2026年10月，中山联合光电科技股份有限公司正式披露针对深交所发行股份购买资产并募集配套资金申请审核问询函的修订回复文件，对本次收购东莞市长益光电股份有限公司100%股权交易的核心细节进行了全面补充披露，覆盖标的合规经营、财务数据、评估定价、历史沿革、交易对方安排等全部监管关注要点。
超产能生产瑕疵全面整改 合规风险彻底消除
针对此前标的公司报告期内超环评批复产能生产的问题，公告显示，长益光电及其子公司江西长益已全部完成项目备案、环评批复、节能审查的补全手续，最新获批产能已完全覆盖历史实际产量，当前已不存在超产能生产情形。 标的公司超产主要源于下游手机镜头市场复苏、泛安防镜头新客户开拓带来的订单增长，实际产量提升完全通过优化生产效率实现，未造成严重环境污染，也未发生重大环保事故。东莞市生态环境局常平分局、萍乡市湘东生态环境局等属地有权主管部门均已出具合规证明，确认标的公司报告期内无重大违法违规记录。 联合光电实控人王锦平、殷海明已出具全额兜底承诺，若标的公司因本次交易前环保、备案、节能审查等事项被追责，将全额承担所有经济损失，确保上市公司不受任何影响。
租赁厂房权属清晰 搬迁风险可控
针对标的公司向关联方东莞金意租赁的3.72万平米工业厂房事项，公告明确该租赁房产已履行完整村民集体决议程序，建设用地规划许可证、建设工程规划许可证等报建手续齐全，东莞金意是该房产的实际合法所有权人，双方签署的租赁合同具备完整法律效力。 该厂房月租金单价为19.95元/平方米，与周边同类厂房16-23元/平方米的市场租金区间完全匹配，定价公允。若后续出现搬迁需求，标的公司周边可替代工业厂房资源充足，且江西长益拥有自有生产场地，整体搬迁成本仅约584万元，不会对生产经营造成重大冲击，实控人已同步出具兜底承诺覆盖全部潜在损失。
历史出资瑕疵彻底夯实 权属100%清晰
针对标的公司历史上部分股东现金借款形成原始凭证不充分的瑕疵问题，公告披露相关股东已通过定向分红、同比例减资及自有资金合计1.06亿元赠予标的公司计入资本公积，彻底夯实注册资本。立信会计师已出具专项复核报告确认全部出资实缴到位，东莞市市场监督管理局也出具正式说明，确认长益光电历次出资不存在不实情形，标的资产权属完全清晰，不存在任何出资瑕疵或影响合法存续的风险。 标的公司2020年12月三次不同定价增资具备充分合理性，不存在利益输送安排；两家员工持股平台深圳创益、深圳勤益的合伙人份额变动均已按准则足额计提股份支付，不存在代持情形，也未设置任何对赌协议或特殊利益安排。
社保公积金整改成效显著 评估已充分考量合规成本
截至2026年9月末，标的公司社保缴纳比例已提升至92.64%，公积金缴纳比例提升至79.43%，整改成效显著。根据测算，若足额补缴报告期内欠缴的社保及公积金，合计金额占对应年度利润总额比例最高为31.08%，但受广东省、江西省“不得自行对企业历史社保欠费集中清缴”政策约束，标的公司目前未收到任何补缴或处罚通知，属地人社及公积金管理部门均已出具无重大违法违规证明。 本次收益法评估已审慎考量未来全员足额缴纳社保公积金的成本影响，调整后评估值为2.92亿元，较未调整合规成本的评估值下调49%，充分保障了上市公司及中小股东利益，相关风险已在重组报告书中针对性提示。
本次交易完成后，联合光电将实现与长益光电在手机镜头、泛安防镜头领域的产能协同，完善从高端变焦安防镜头到高性价比定焦镜头的全产品线布局，进一步巩固公司在光学镜头领域的市场竞争优势。
