10月29日消息，近期国投瑞银新兴产业混合(LOF)A披露2026年第三季度报，基金规模3.42亿元，比2026年第二季度增加7.41%。基金经理王鹏最新投资观点同步出炉。
王鹏表示，市场短期波动属于正常现象，秉持独立逆向的价值投资思路可在非理性行情中争取长期超额收益。 宏观经济： 暂无明确的宏观经济相关展望内容，后续将持续跟踪宏观环境变化动态调整应对思路。 资本市场： 股市短期受资金情绪影响易出现超调现象，此前上半年涨幅凌厉的人工智能相关板块在三季度出现踩踏式大幅回撤，这类短期非理性波动是市场运行的常态。 投资方向： 坚持以独立思考、概率思维、逆向勇气、前瞻眼光为核心，寻找股价低于公司长期内在价值的标的，通过合理的组合构建降低回撤的幅度和发生概率，此前已针对部分涨幅过快、股价透支未来的行业完成适度再平衡操作，后续将静观市场变化把握布局窗口。 风险提示： 市场短期波动不确定性较高，股价超调的持续时间和调整幅度难以精准预判，投资过程中需警惕非理性行情带来的阶段性净值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准15.00%
数据显示，截至2026年第三季度末，国投瑞银新兴产业混合(LOF)A净值为3.12元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.54%，同期业绩比较基准收益率为-16.54%，跑赢基准15.00%。
王鹏自2023年5月30日担任国投瑞银新兴产业混合(LOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报31.80%。
| 表：国投瑞银新兴产业混合(LOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.54% | -16.54% | 15.00% |
| 近6月 | 11.25% | 1.04% | 10.21% |
| 近1年 | 5.48% | -3.19% | 8.67% |
| 近3年 | 40.00% | 24.12% | 15.88% |
| 近5年 | 19.64% | 0.58% | 19.06% |
| 成立以来 (2011-12-13) | 597.34% | 86.45% | 510.89% |
资料显示，王鹏，18年证券从业年限，2008年3月至2010年11月任万家基金管理有限公司研究员，2010年12月至2012年4月任华泰柏瑞基金管理有限公司研究员，2012年5月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部，2014年12月至2015年3月担任国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的基金经理助理，2023年5月30日起担任国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)基金经理，此前还曾先后管理国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银安泰混合型证券投资基金、国投瑞银安泽混合型证券投资基金、国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)。
整体来看，整体来看，国投瑞银新兴产业混合(LOF)A在2026年三季度市场非理性波动环境下，凭借逆向价值思路与持仓再平衡操作，实现了大幅跑赢业绩基准的表现，各阶段长期收益也持续跑赢基准，体现出基金经理成熟的投研框架与风控能力。后续该基金将静观市场变化把握布局窗口，投资者仍需留意短期行情不确定性带来的阶段性净值波动风险。
附公告原文节选：
人工智能相关板块今年上半年涨幅凌厉､一骑绝尘,但是7 月份开始便出现踩踏式下跌､股 价回撤巨大｡
股市长期是称重机,但是短期是投票机｡股价出现超调现象,是股票市场的正常态｡我在2025 年10 月撰文《从定期报告,复盘和考察基金经理的心理护城河》,便是探究基金经理如何应对短 期股价暴涨暴跌的非理性局面｡这是基金持有人寻找专业投资人的原因,也是基金经理的职业价 值所在｡
我们秉持“独立思考､概率思维､逆向勇气､前瞻眼光,寻找股价低于公司长期价值的标的, 透过适当的组合构建,以降低回撤的幅度和概率,借以争取长期的超额回报”｡我们在中报中提到 “鉴于部分行业涨幅过快､股价透支未来,我们适度再平衡”｡这一“再平衡”的操作,践行了我们
的投资理念,我们后续会静观其变｡
