10月29日消息，近期鹏华中证国防指数(LOF)I披露2026年第三季度报，基金规模41.61万元，比2026年第二季度降低3.19%。基金经理陈龙最新投资观点同步出炉。
陈龙表示，随着军贸订单逐步落地、国产大飞机产业取得关键进展，叠加“十五五”规划后续落地驱动，国防军工板块有望迎来新一轮Beta行情。 宏观经济： 当前国内产业升级进程持续推进，高端制造领域核心环节国产化落地节奏不断加快，为国防军工产业的长期发展筑牢了产业基础。 资本市场： 三季度国防军工板块前期随科技成长风格出现较大回撤后已进入底部震荡区间，8月下旬以来行业积极信号持续释放，板块估值修复的支撑性不断增强。 投资方向： 将继续紧密跟踪中证国防指数，严格按照成份股基准权重构建指数化投资组合，及时根据成份股调整、申赎变动等情况优化组合配置，尽可能降低跟踪误差，贴合国防产业上市公司整体表现。 风险提示： 需警惕军贸订单落地进度不及预期、国产大飞机相关研发取证工作延后、行业政策落地节奏偏慢等因素带来的板块波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.60%
数据显示，截至2026年第三季度末，鹏华中证国防指数(LOF)I净值为0.90元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-12.57%，同期业绩比较基准收益率为-13.17%，跑赢基准0.60%。
陈龙自2025年8月8日担任鹏华中证国防指数(LOF)I基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-15.25%。
| 表：鹏华中证国防指数(LOF)I业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -12.57% | -13.17% | 0.60% |
| 近6月 | -14.62% | -15.36% | 0.74% |
| 近1年 | -10.59% | -10.69% | 0.10% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-8-8) | -10.38% | -11.02% | 0.64% |
资料显示，陈龙，17年证券从业年限，具备基金从业资格，2016年起先后担任鹏华创业板指数分级、鹏华中证800地产指数分级、鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数(LOF)、鹏华中证移动互联网指数分级等多只基金的基金经理，2019年03月起担任鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)基金经理，之后陆续管理鹏华中证800证券保险指数分级、鹏华中证全指证券公司指数分级、鹏华中证国防指数分级等多只指数型基金，2021年01月起担任鹏华中证国防指数型证券投资基金(LOF)基金经理，后续还先后管理鹏华中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金、鹏华中证国防交易型开放式指数证券投资基金、鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金等多只指数类基金产品。
整体来看，整体来看，该基金作为跟踪中证国防指数的指数化产品，在报告期内实现了持续小幅跑赢基准的跟踪效果，契合其指数化投资的定位。当前国防军工板块处于底部震荡区间，叠加产业升级、政策及行业事件催化，后续估值修复具备一定支撑，但投资者也需留意军贸落地、研发进度、政策节奏不及预期带来的板块波动风险，结合自身风险偏好理性布局。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为中证国防指数,中证国防指数从沪深市场选取隶属于十大军工集团 公司旗下的上市公司证券,以及为国家武装力量提供武器装备,或与军方有实际装备承制销售金 额或签订合同的相关上市公司证券作为指数样本,以反映国防产业上市公司证券的整体表现｡
2026 年三季度,中证国防指数下跌13.87%,同期上证指数下跌6.16%,沪深300 指数下跌 12.49%,显著跑输大盘｡7 月份,国防军工板块跟随科技成长风格经历了较大的回撤,而8-9 月 转为底部震荡盘整｡
8 月下旬以来,行业迎来了积极的变化:一是在军贸方向,先进战机的军贸订单开始陆续落 地,个别公司在中报中首次公开披露海外收入占比,军贸的投资逻辑从事件驱动转向订单落地; 二是国产大飞机产业迎来关键进展,国产发动机的适航取证已经进入冲刺阶段｡展望四季度,随 着“十五五”规划落地,有望驱动板块走出Beta 行情｡
本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组 合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整｡当预期成份股发生调整或成份股发生 配股､增发､分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影 响时,基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差｡
