2026年第三季度跑赢基准0.91%！泰康中证有色金属矿业主题ETF魏军：精细化管控跟踪误差，优化投资体验

10月29日消息，近期泰康中证有色金属矿业主题ETF披露2026年第三季度报，基金规模1.86亿元，比2026年第二季度降低3.22%。基金经理魏军最新投资观点同步出炉。

魏军表示，2026年三季度全球地缘冲突升级、海外货币政策收紧，国内经济新旧动能分化，权益市场呈现显著结构性分化格局，后续将通过精细化被动管理严控跟踪误差，贴合标的指数表现。 宏观经济： 三季度地缘冲突再度升级，霍尔木兹海峡航运受阻推高国际油价，海外输入性通胀叠加就业韧性推动美联储重启加息，10年期美债收益率重回5%上方创2007年以来新高，带动全球长端利率同步走高；国内呈现“外热内冷”格局，AI产业链高增支撑出口，内需消费、投资表现偏弱，新旧经济分化加剧，PPI受油价扰动高位震荡，核心通胀持续低位。 资本市场： 2026年三季度权益市场分化特征显著，主要宽基指数普遍下行，煤炭、石油石化、银行等板块表现相对抗跌，电子、通信、电力设备等成长板块跌幅居前，有色矿业相关标的随跟踪指数整体呈现震荡下行走势。 投资方向： 将继续严格恪守被动投资定位，紧密对标中证有色金属矿业主题指数开展组合管理，通过精细化运作、参与大宗交易、可转债投资、股票打新等方式，将跟踪误差控制在合理区间，贴合指数收益表现。 风险提示： 本基金为被动跟踪有色矿业主题指数的ETF产品，需警惕地缘局势超预期波动、海外货币政策大幅收紧、国内内需修复不及预期、主题板块行情大幅震荡带来的投资风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.91%

数据显示，截至2026年第三季度末，泰康中证有色金属矿业主题ETF净值为0.68元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-8.92%，同期业绩比较基准收益率为-9.83%，跑赢基准0.91%。

魏军自2026年1月27日担任泰康中证有色金属矿业主题ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-39.09%。

资料显示，魏军，博士研究生，18年证券从业年限，曾历任广发基金管理有限公司量化研究员、基金经理助理、基金经理、量化投资部副总经理等职务，2019年5月加入泰康公募，现任泰康基金量化投资部负责人、量化基金经理，2026年1月27日起担任泰康中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该只有色矿业主题ETF在2026年三季度市场结构性分化、板块震荡下行的环境中，通过精细化被动管理实现了跑赢基准的表现，后续仍将恪守被动投资定位严控跟踪误差。对于投资者而言，布局该类产品需充分认知地缘局势、海外货币政策、国内内需修复不及预期等多重潜在扰动，理性评估主题板块的波动风险，结合自身风险承受能力做出投资决策。

附公告原文节选：

宏观经济方面,三季度呈现地缘冲突再度升级､经济结构分化加剧的特征｡地缘层面,美伊 6 月达成谅解备忘录后,7 月冲突再度发酵,霍尔木兹海峡航运受阻,国际油价大幅上行｡海外方 面,输入性通胀叠加就业韧性,美联储9 月重启加息,美债收益率大幅上行,10 年期美债重回5% 上方､创2007 年以来新高,带动全球长端利率同步走高｡国内需求端则延续“外热内冷”格局, AI 产业链量价齐升支撑出口高增,但内需持续走弱,消费､投资表现偏弱,实体融资需求延续走 弱;AI 高景气仍集中于新经济部门,叠加财政发力偏克制､政府债发行节奏较慢,新旧经济分化 进一步加大｡通胀端,PPI 同比受油价扰动高位震荡,但核心通胀持续低位,内需主导的通胀压

力有限｡

权益市场方面,2026 年第三季度呈现显著分化格局,沪深300 下跌12.49%,上证指数下跌 6.16%,创业板指下跌27.8%,科创50 下跌30.7%,恒生科技指数下跌4.88%｡申万一级行业表现 来看,煤炭､石油石化､农林牧渔､银行等行业表现相对较好,电子､通信､建筑材料､电力设 备等行业表现相对落后｡

具体投资上,本基金严格按照基金合同的规定,通过紧密跟踪业绩比较基准的被动化投资策 略,将基金跟踪误差控制在合理范围内｡报告期内跟踪误差主要来自基金份额的申购和赎回､指 数成分股调整｡报告期内,跟踪指数整体震荡下行｡管理人将继续紧跟市场,控制跟踪误差,通 过精细化投资管理,参与大宗交易､可转债投资､股票打新等,力求为投资者带来更好的投资体 验｡

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