2026年第三季度跑输基准7.43%！西部利得创业板综合ETF周平：跟踪创业板综指 严控最小化跟踪误差

10月29日消息，近期西部利得创业板综合ETF披露2026年第三季度报，基金规模8616.30万元，比2026年第二季度降低1.40%。基金经理周平最新投资观点同步出炉。

周平表示，2026年三季度国内经济整体平稳但结构分化，叠加海外多重扰动因素，A股市场经历明显回调，创业板成长板块回撤幅度居前，资金进入风格再平衡阶段。 宏观经济： 国内经济运行总体平稳，生产和出口表现相对亮眼，消费与投资仍有进一步修复的空间，市场对内需修复节奏的关注度持续提升，机构资金整体操作偏向审慎稳健。海外方面，中东地缘冲突推升油价，能源供给恢复节奏不及预期，叠加美联储降息转加息的预期发酵，多重因素共振压制全球风险偏好。 资本市场： A股季初出现明显回调，此前领涨的科技成长板块回撤幅度靠前，市场交投热度显著回落，行业与风格配置进入再平衡阶段，资金沿板块与风格两条线索重新布局，筹码结构亟待修复与再分配，当期创业板综合指数跌幅达21.18%。 投资方向： 本基金将继续严格遵循基金合同约定，结合法律法规要求、基金申赎变动及成分股权益事件，采用抽样复制的指数投资策略，全力保障基金净值增长率与标的指数收益率高度正相关，尽可能将跟踪误差控制在合理区间。 风险提示： 本基金为指数型股票基金，需承担指数波动带来的市场下跌风险，同时需警惕海外地缘冲突超预期演化、美联储货币政策调整幅度超出市场预期、国内内需修复进度不及预期等多重外部扰动带来的额外波动风险。

业绩回报：2026年第三季度跑输基准7.43%

数据显示，截至2026年第三季度末，西部利得创业板综合ETF净值为0.99元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-28.61%，同期业绩比较基准收益率为-21.18%，跑输基准7.43%。

周平自2025年10月23日担任西部利得创业板综合ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-20.70%。

资料显示，周平，复旦大学国际政治专业硕士，20年证券从业年限，曾任普华永道会计师事务所审计，中信资本资产管理有限公司分析师，国联安基金管理有限公司高级研究员、基金经理，西部利得基金管理有限公司机构部联席总经理、总经理助理，2020年12月加入西部利得基金管理有限公司，现任公司ETF投资部总经理，2025年10月23日起担任西部利得创业板综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理。 祁威，中北大学材料加工工程学专业硕士，10年证券从业年限，曾任马钢股份技术中心助理工程师，宁波银行资产托管部基金会计，2017年5月加入西部利得基金管理有限公司，2025年10月23日起担任西部利得创业板综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，2026年三季度受内外多重扰动叠加创业板成长板块深度回调影响，西部利得创业板综合ETF当期净值回撤显著，跟踪表现阶段性偏离基准。后续该产品将延续抽样复制的指数化运作逻辑，锚定跟踪误差管控目标。对投资者而言，布局该类产品需充分认知指数型权益基金的天然波动属性，同步警惕地缘冲突、海外货币政策转向、内需修复不及预期等衍生风险，结合自身风险承受能力理性配置。

附公告原文节选：

报告期内,国内经济运行总体平稳,但结构上存在一定分化:生产和出口表现相对较好,消 费和投资则仍有提升空间｡这一局面使得市场对内需修复的节奏更加关注,机构资金在操作上也 趋于审慎稳健｡海外方面,中东地缘政治冲突再起推升油价,能源供给恢复节奏不及预期,与海 外利率上行形成共振;市场对美联储降息转加息的预期持续发酵,多重因素共同压制了全球风险 偏好｡

A 股方面,季初市场经历了一轮明显回调,此前领涨的科技成长板块回撤幅度居前,交投热 度显著回落;行业与风格配置由此进入再平衡阶段,资金沿着板块与风格两条线索重新布局,筹 码结构亟待修复与再分配｡指数层面,主要指数普遍走弱,上证综指下跌6.16%,创业板综合指 数跌幅达21.18%｡当期组合对电子､通信等权重板块的超配,是拖累基金收益的主要因素｡

报告期内,本基金根据法律法规与基金合同规定的投资限制､基金申赎变动､以及成分股增 发配股等权益事件,采用抽样复制指数的投资策略,力争基金净值增长率与标的指数收益率高度 正相关,并努力实现跟踪误差最小化｡

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