10月29日消息，近期建信沪深300指数增强(LOF)A披露2026年第三季度报，基金规模2.62亿元，比2026年第二季度降低10.09%。基金经理梁洪昀最新投资观点同步出炉。
梁洪昀表示，后续将持续优化量化指数增强策略体系，在严控跟踪偏离风险的前提下为持有人争取长期稳定的超额收益。 宏观经济： 暂无针对宏观经济走势的专项研判内容，将持续跟踪宏观环境变化对量化策略运行的潜在影响。 资本市场： 后续将紧密结合市场特征、因子表现及投资环境的动态变化，及时调整优化量化模型适配不同市场行情。 投资方向： 将持续加强对量化模型及各类子策略的跟踪分析，推进策略框架和模型参数的优化完善，进一步强化组合风险管理和交易成本控制，提升量化策略的稳健性与适应性。 风险提示： 指数增强策略存在跟踪偏离度超标的潜在风险，市场风格快速切换可能导致量化因子适配性下降，基金过往业绩不代表未来表现，投资者需留意相关投资风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.18%
数据显示，截至2026年第三季度末，建信沪深300指数增强(LOF)A净值为1.43元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-8.70%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑赢基准3.18%。
梁洪昀自2020年5月7日担任建信沪深300指数增强(LOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报34.39%。
| 表：建信沪深300指数增强(LOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -8.70% | -11.88% | 3.18% |
| 近6月 | 2.70% | -1.92% | 4.62% |
| 近1年 | 0.88% | -5.72% | 6.60% |
| 近3年 | 28.07% | 17.46% | 10.61% |
| 近5年 | 2.10% | -9.55% | 11.65% |
| 成立以来 (2020-5-7) | 43.18% | 10.82% | 32.36% |
资料显示，薛玲，博士，2009年5月起先后任中国电力科学研究院工程师、路孚特（中国）科技有限公司高级软件工程师、中国中金财富证券有限公司研究员、投资经理，2015年9月加入建信基金后历任金融工程及指数投资部基金经理助理、基金经理、部门总经理助理、部门副总经理等职务，现任公司数量投资部副总经理，2024年1月29日起担任建信沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理。 梁洪昀，博士，特许金融分析师（CFA），2005年8月前历任大成基金管理有限公司金融工程部研究员、规划发展部产品设计师、机构理财部高级经理，2005年8月加入建信基金后历任研究部研究员、高级研究员、研究部总监助理、研究部副总监、投资管理部副总监、投资管理部总监、金融工程及指数投资部总经理、数量投资部总经理等职务，现任公司数量投资部高级基金经理，2020年5月7日起担任建信沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该基金在各统计周期内均实现对沪深300基准的正向超额收益，长期业绩韧性凸显。当前基金管理团队明确了后续量化策略迭代、风险管控的优化方向，但也提示了跟踪偏离、风格切换下因子适配性不足等潜在风险。对投资者而言，该产品是布局宽基指数增强的可选标的，需结合自身风险偏好理性评估配置价值，留意策略运行的潜在波动。
附公告原文节选：
报告期内,基金管理人主要依托量化投资模型开展指数增强策略的投资运作,并将风险管理 要求贯穿于组合构建和日常管理的全过程｡在行业配置层面,基金组合与业绩比较基准的行业权 重分布总体保持较高的匹配程度;在个股配置层面,则注重持仓的适度分散与均衡,避免风险过 度集中｡在此基础上,管理人通过量化模型挖掘潜在的超额收益机会,力争在有效控制组合相对 基准偏离程度的同时,实现超额收益的持续积累｡报告期内,基金取得了一定的超额收益,且收 益积累过程总体较为平稳,兼顾了指数跟踪与收益增强的双重目标｡
基金管理人持续监测组合的运行状况及超额收益表现,结合市场行情变化和量化研究成果, 对模型所包含的各类子策略进行动态评估与优化｡在具体实施过程中,管理人不断完善模型参数 及策略配置,注重提升不同收益因子之间的协调性和互补性,以增强量化策略在不同市场环境下 的适应能力｡同时,通过持续改进组合构建及风险约束机制,力求在保持风险水平相对稳定的基 础上,提高模型的运行效率和收益获取能力｡
报告期内,标的指数整体呈现窄幅震荡格局,指数波动主要集中于相对有限的区间内｡面对 这一市场环境,基金管理人保持了相对稳健的组合管理方式,根据量化模型信号及风险控制要求 适时调整持仓结构,并将组合换手率维持在合理水平｡在控制交易成本的同时,注重保持对有效
收益因子的适度暴露,以提升组合的风险收益表现｡总体来看,报告期内基金跟踪误差保持在中 等偏低水平,组合相对业绩比较基准的偏离风险得到较好控制｡
此外,报告期内基金根据投资策略安排,适当参与新股申购,并结合上市后市场表现及交易 情况,对获配新股择机进行卖出操作｡新股投资整体上为基金收益提供了一定的积极贡献,但由 于报告期内新股发行及实际获配数量相对较少,该部分投资对组合整体收益的影响仍较为有限｡
展望后续运作,基金管理人将继续加强对量化模型及各类子策略的跟踪分析,结合市场特征､ 因子表现及投资环境的变化,持续推进策略框架和模型参数的优化完善｡同时,进一步强化组合 风险管理和交易成本控制,努力提升量化策略的稳健性与适应性,在严格控制相对基准偏离风险 的前提下,争取为基金持有人创造持续､稳定的超额收益｡
