10月29日消息，近期国投瑞银新兴产业混合(LOF)C披露2026年第三季度报，基金规模100.58万元，比2026年第二季度增加43.33%。基金经理王鹏最新投资观点同步出炉。
王鹏表示，秉持独立思考、概率思维与逆向投资逻辑，通过适度资产再平衡规避高估板块风险，以低波动组合布局挖掘长期价值标的，力争为持有人创造可持续的超额收益。 宏观经济： 当前市场短期波动属于股价超调的正常现象，经济运行的长期基本面支撑优质企业价值逐步回归，无需对短期非理性波动过度悲观。 资本市场： A股短期呈现明显的投票机特征，前期涨幅过高的板块出现踩踏式回撤，市场非理性波动为逆向布局优质标的创造了窗口，长期来看市场终将回归价值称重的本质。 投资方向： 将继续坚守价值投资理念，筛选股价显著低于公司长期内在价值的标的，通过合理的组合构建降低回撤的幅度与发生概率，后续将保持耐心静观市场变化，把握新兴产业领域的长期投资机会。 风险提示： 市场短期非理性波动可能持续，新兴产业相关板块估值修复进度不及预期，需警惕持仓标的基本面变化带来的投资风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准14.86%
数据显示，截至2026年第三季度末，国投瑞银新兴产业混合(LOF)C净值为3.06元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.68%，同期业绩比较基准收益率为-16.54%，跑赢基准14.86%。
王鹏自2023年5月30日担任国投瑞银新兴产业混合(LOF)C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报29.14%。
| 表：国投瑞银新兴产业混合(LOF)C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.68% | -16.54% | 14.86% |
| 近6月 | 10.93% | 1.04% | 9.89% |
| 近1年 | 4.86% | -3.19% | 8.05% |
| 近3年 | 37.49% | 24.12% | 13.37% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-4-24) | 27.42% | 15.63% | 11.79% |
资料显示，王鹏，证券从业年限18年，2008年3月至2010年11月任万家基金管理有限公司研究员，2010年12月至2012年4月任华泰柏瑞基金管理有限公司研究员，2012年5月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部，2014年12月3日至2015年3月9日担任国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金经理助理，曾先后管理多只基金，2023年5月30日起担任国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)基金经理。
整体来看，整体来看，国投瑞银新兴产业混合(LOF)C在2026年三季度凭借逆向布局思路实现显著跑赢基准的收益表现，基金经理依托长期投研经验，在市场波动中锚定新兴产业长期价值方向，通过低波动组合管控回撤。不过投资者仍需留意短期市场波动、新兴产业估值修复不及预期等潜在风险，理性看待该产品的长期配置价值。
附公告原文节选：
人工智能相关板块今年上半年涨幅凌厉､一骑绝尘,但是7 月份开始便出现踩踏式下跌､股 价回撤巨大｡
股市长期是称重机,但是短期是投票机｡股价出现超调现象,是股票市场的正常态｡我在2025 年10 月撰文《从定期报告,复盘和考察基金经理的心理护城河》,便是探究基金经理如何应对短 期股价暴涨暴跌的非理性局面｡这是基金持有人寻找专业投资人的原因,也是基金经理的职业价 值所在｡
我们秉持“独立思考､概率思维､逆向勇气､前瞻眼光,寻找股价低于公司长期价值的标的, 透过适当的组合构建,以降低回撤的幅度和概率,借以争取长期的超额回报”｡我们在中报中提到 “鉴于部分行业涨幅过快､股价透支未来,我们适度再平衡”｡这一“再平衡”的操作,践行了我们
的投资理念,我们后续会静观其变｡
