10月29日消息，近期鹏华中证国防指数(LOF)C披露2026年第三季度报，基金规模2.63亿元，比2026年第二季度降低4.88%。基金经理陈龙最新投资观点同步出炉。
陈龙表示，随着军贸订单落地、国产大飞机产业进展推进以及“十五五”规划后续落地，国防军工板块有望迎来新一轮Beta行情。 宏观经济： 后续“十五五”相关产业规划将逐步落地，为国防产业发展提供明确的政策支撑与增长指引。 资本市场： 当前国防军工板块已度过前期大幅回撤阶段进入底部震荡区间，军贸投资逻辑从事件驱动转向订单实际落地，叠加国产大飞机核心部件研发进入关键收尾期，板块具备明确的上行催化动力。 投资方向： 将继续紧密跟踪中证国防指数，严格按照成份股基准权重构建指数化投资组合，根据成份股变动、申赎影响等情况灵活调整组合，尽可能降低跟踪误差，贴合国防产业上市公司整体表现。 风险提示： 军工订单落地进度不及预期、行业政策出现调整、证券市场整体波动可能带来板块收益不及预期的风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.59%
数据显示，截至2026年第三季度末，鹏华中证国防指数(LOF)C净值为0.87元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-12.58%，同期业绩比较基准收益率为-13.17%，跑赢基准0.59%。
陈龙自2021年4月14日担任鹏华中证国防指数(LOF)C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-17.67%。
| 表：鹏华中证国防指数(LOF)C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -12.58% | -13.17% | 0.59% |
| 近6月 | -14.62% | -15.36% | 0.74% |
| 近1年 | -10.53% | -10.69% | 0.16% |
| 近3年 | -0.05% | 0.80% | -0.85% |
| 近5年 | -27.27% | -25.44% | -1.83% |
| 成立以来 (2021-4-14) | -12.94% | -8.93% | -4.01% |
资料显示，陈龙，17年证券从业年限，具备基金从业资格，2016年起先后担任多只鹏华旗下指数型证券投资基金基金经理，2021年01月起担任鹏华中证国防指数型证券投资基金(LOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该指数基金当前贴合国防板块底部布局逻辑，三季度实现小幅超额收益，后续表现将深度绑定军工板块政策、订单及产业催化落地节奏。投资者布局前需充分考量军工订单落地不及预期、市场整体波动等潜在风险，结合自身风险承受能力评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为中证国防指数,中证国防指数从沪深市场选取隶属于十大军工集团 公司旗下的上市公司证券,以及为国家武装力量提供武器装备,或与军方有实际装备承制销售金 额或签订合同的相关上市公司证券作为指数样本,以反映国防产业上市公司证券的整体表现｡
2026 年三季度,中证国防指数下跌13.87%,同期上证指数下跌6.16%,沪深300 指数下跌 12.49%,显著跑输大盘｡7 月份,国防军工板块跟随科技成长风格经历了较大的回撤,而8-9 月 转为底部震荡盘整｡
8 月下旬以来,行业迎来了积极的变化:一是在军贸方向,先进战机的军贸订单开始陆续落 地,个别公司在中报中首次公开披露海外收入占比,军贸的投资逻辑从事件驱动转向订单落地; 二是国产大飞机产业迎来关键进展,国产发动机的适航取证已经进入冲刺阶段｡展望四季度,随 着“十五五”规划落地,有望驱动板块走出Beta 行情｡
本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组 合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整｡当预期成份股发生调整或成份股发生 配股､增发､分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影 响时,基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差｡
