10月29日消息，近期鹏华空天军工指数(LOF)I披露2026年第三季度报，基金规模186.75万元，比2026年第二季度增加13.95%。基金经理陈龙最新投资观点同步出炉。
陈龙表示，随着军贸订单逐步落地、国产大飞机产业迎来关键进展，叠加后续“十五五”规划落地驱动，空天军工板块有望迎来新一轮行情。 宏观经济： 当前空天军工相关产业基本面持续向好，先进装备军贸逻辑从事件驱动转向订单实际落地，国产大飞机核心部件研发取证进入冲刺阶段，产业发展确定性不断提升。 资本市场： 此前空天军工板块经历阶段性回调后已进入底部震荡区间，随着产业端积极信号持续释放，后续有望迎来板块级的Beta行情修复。 投资方向： 将继续紧密跟踪中证空天一体军工指数，严格按照成份股权重构建指数化投资组合，根据指数成份股变动、申赎冲击等情况灵活调整组合，尽可能降低跟踪误差，贴合指数表现。 风险提示： 军工产业订单落地进度不及预期、相关政策推进节奏存在不确定性，指数化投资无法规避标的指数本身的波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.67%
数据显示，截至2026年第三季度末，鹏华空天军工指数(LOF)I净值为0.90元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-14.15%，同期业绩比较基准收益率为-14.82%，跑赢基准0.67%。
陈龙自2025年8月8日担任鹏华空天军工指数(LOF)I基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-14.77%。
| 表：鹏华空天军工指数(LOF)I业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -14.15% | -14.82% | 0.67% |
| 近6月 | -15.47% | -16.89% | 1.42% |
| 近1年 | -11.43% | -12.39% | 0.96% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-8-8) | -9.63% | -11.22% | 1.59% |
资料显示，陈龙，经济学硕士，17年证券从业经验，曾任杭州衡泰软件公司金融工程师，2009年12月加盟鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核部金融工程总监助理、量化及衍生品投资部量化研究总监助理，先后从事金融工程、量化研究等工作，现担任指数与量化投资部副总经理、基金经理，2019年3月起担任鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该指数基金依托空天军工产业基本面向好的逻辑，在板块震荡阶段实现了持续跑赢业绩基准的跟踪效果，契合指数化投资的核心目标。后续其表现将紧密绑定中证空天一体军工指数走势，投资者布局前需充分考量军工订单落地、政策推进不及预期等潜在风险，理性评估板块波动带来的收益与风险匹配度。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为中证空天一体军工指数｡中证空天一体军工指数从沪深市场中选取 主营业务与空天一体战略高度相关的上市公司或相关细分领域的龙头上市公司证券作为指数样 本,包括但不限于飞行器､动力及控制系统､预警系统､武器装备系统､C4ISR 系统､军工数字 化､军用航空航天材料以及其他与空天一体战略相关的技术,以反映沪深市场空天一体战略相关 的上市公司证券的整体表现｡
2026 年三季度,空天军工指数下跌15.59%,同期上证指数下跌6.16%,沪深300 指数下跌 12.49%,显著跑输大盘｡7 月份,国防军工板块跟随科技成长风格经历了较大的回撤,而8-9 月 转为底部震荡盘整｡
8 月下旬以来,行业迎来了积极的变化:一是在军贸方向,先进战机的军贸订单开始陆续落 地,个别公司在中报中首次公开披露海外收入占比,军贸的投资逻辑从事件驱动转向订单落地; 二是国产大飞机产业迎来关键进展,国产发动机的适航取证已经进入冲刺阶段｡展望四季度,随 着“十五五”规划落地,有望驱动板块走出Beta 行情｡
本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组 合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整｡当预期成份股发生调整或成份股发生 配股､增发､分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影 响时,基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差｡
