2026年第三季度跑赢基准0.72%！中信保诚中证TMT指数(LOF)C黄稚：严控跟踪偏离 做好TMT指数跟踪运作

10月29日消息，近期中信保诚中证TMT指数(LOF)C披露2026年第三季度报，基金规模1880.93万元，比2026年第二季度降低27.11%。基金经理黄稚最新投资观点同步出炉。

黄稚表示，2026年三季度海内外宏观环境呈现分化特征，A股市场完成剧烈风格再平衡，后续将依托指数化策略紧密跟踪TMT产业相关投资机遇。 宏观经济： 国内经济延续“外韧内缓”格局，出口韧性凸显，内需修复偏慢，9月制造业PMI重返扩张区间，宏观政策持续加大逆周期调节力度，保持流动性合理充裕。 资本市场： 三季度A股市场深度调整，主要指数全线下跌，市场成交明显降温，定价逻辑从“估值扩张”转向“盈利验证”，风险偏好从高估值成长向低估值高股息资产切换，科技成长板块全面承压。 投资方向： 将继续严格控制指数跟踪偏离度，以数量化方法构建指数化投资组合，合理安排权益仓位与头寸，有效应对日常申赎需求，实现对中证TMT产业主题指数的高效跟踪。 风险提示： 需警惕海外美联储货币政策边际收紧引发的美债利率上行、美元走强等外部冲击，以及国内内需修复不及预期、TMT产业盈利验证进度偏慢带来的市场波动风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.72%

数据显示，截至2026年第三季度末，中信保诚中证TMT指数(LOF)C净值为1.32元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-21.01%，同期业绩比较基准收益率为-21.73%，跑赢基准0.72%。

黄稚自2021年8月26日担任中信保诚中证TMT指数(LOF)C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报28.91%。

资料显示，黄稚，15年证券从业年限，历任某证券有限责任公司产品经理，2015年6月加入中信保诚基金管理有限公司，历任金融工程师、基金经理助理，现任量化投资部助理总监，2019年09月04日起担任中信保诚中证TMT产业主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理。刘裴，金融硕士，8年证券从业年限，2017年11月加入中信保诚基金管理有限公司，历任金融工程师、投资经理，2026年01月16日起担任中信保诚中证TMT产业主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理。

整体来看，整体来看，该只TMT指数LOF在2026年三季度市场剧烈调整阶段，实现了小幅跑赢基准的跟踪效果，后续将继续依托量化手段锚定指数跟踪精度，适配申赎波动。对投资者而言，布局该类产品需同步关注海内外宏观变量、TMT产业盈利兑现节奏带来的波动风险，结合自身风险偏好理性配置。

附公告原文节选：

回顾2026 年三季度,海外方面,美联储货币政策由观望转向边际收紧,7 月维持联邦基金目标利率不 变,9 月则全票通过加息25 个基点,为三年来首次加息;美债利率大幅上行,10 年期收益率一度升破5%, 美元指数震荡走强,黄金价格冲高后震荡回落｡国内方面,三季度经济延续“外韧内缓”特征,1-8 月固 定资产投资累计同比下降7.2%,8 月社零同比仅增长0.4%,内需修复偏慢;相比之下出口彰显韧性,8 月 美元计价出口同比增长25%,贸易顺差维持高位､同比走阔｡9 月制造业PMI 回升至50.1%,重返扩张区间｡ 宏观政策加大逆周期调节力度,7 月中央政治局会议定调“宏观政策要发力提效”,要求加快财政支出和债 券资金使用进度;财政部表示将继续实施更加积极的财政政策,央行下调抵押补充贷款利率25 个基点并 新增科技创新和技术改造再贷款额度,延续适度宽松基调,保持流动性充裕｡

报告期内,A 股市场深度调整,主要指数全线下跌,上证指数下跌6.16%,沪深300 指数下跌12.49%, 中证500 指数下跌17.67%,科创50 大跌30.70%｡从行业上看,受益于国际油价高位运行､“反内卷”供 给约束及煤炭价格走强,煤炭､石油石化､农林牧渔､银行等行业表现相对强势;而AI 产业链相关板块 显著调整,电子､通信､电力设备､机械设备等行业跌幅居前｡报告期内,市场成交明显降温,9 月日均

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成交额回落至1.85 万亿元,两融余额降至2.6 万亿元附近,定价逻辑由“估值扩张”转向“盈利验证”, 风险偏好自高估值成长向低估值､高股息与确定性现金流切换,红利､价值风格显著占优,科技成长全面 承压,市场完成了一轮剧烈的风格再平衡｡

本基金跟踪的标的指数为中证TMT 产业主题指数｡报告期内,本基金在严格控制指数跟踪偏离的基础 上,采用数量化方法构建指数化投资组合,实现对标的指数的有效跟踪｡基金管理人认真应对投资者日常 申购､赎回需求,根据市场情况､成分股停复牌等合理安排权益仓位和头寸,有效管理跟踪误差｡

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