10月29日消息，近期鹏华中证A股资源产业指数(LOF)I披露2026年第三季度报，基金规模85.98万元，比2026年第二季度增加71.31%。基金经理闫冬最新投资观点同步出炉。
闫冬表示，2026年三季度海外流动性及地缘因素持续扰动国内资源板块表现，后续需紧密跟踪海外宏观变量变化把握资源类资产走势。 宏观经济： 9月美联储完成加息落地，中东地缘局势持续发酵推动油价再度走高，海外通胀压力仍存，长端美债收益率持续上行，美元保持较强韧性，年内仍存在加息预期，宏观层面因素持续对国内金属板块形成压制。 资本市场： 三季度A股市场主要宽基指数普遍走弱，行业表现分化显著，此前表现亮眼的AI相关电子、通信板块大幅回调，煤炭、石油石化等传统资源类行业表现相对抗跌，整体资源板块呈现震荡走弱的运行态势。 投资方向： 将继续严格遵循被动指数投资规则，紧密跟踪中证A股资源产业指数，依托完善的日常跟踪交易机制与成分股调整预案，将跟踪偏离度与跟踪误差控制在合理区间，贴合指数成分股权重配置资源类上市公司标的。 风险提示： 海外货币政策超预期收紧、地缘冲突进一步升级、大宗商品价格大幅波动，可能导致资源板块出现超出预期的波动，影响指数跟踪效果与投资收益表现。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.69%
数据显示，截至2026年第三季度末，鹏华中证A股资源产业指数(LOF)I净值为1.30元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-4.98%，同期业绩比较基准收益率为-5.67%，跑赢基准0.69%。
闫冬自2025年8月8日担任鹏华中证A股资源产业指数(LOF)I基金经理，截止2026年10月29日，任期回报21.28%。
| 表：鹏华中证A股资源产业指数(LOF)I业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -4.98% | -5.67% | 0.69% |
| 近6月 | -9.20% | -10.41% | 1.21% |
| 近1年 | 11.94% | 10.68% | 1.26% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-8-8) | 29.83% | 29.28% | 0.55% |
资料显示，闫冬，理学硕士，16年证券从业经验，曾任招商期货有限公司资产管理部投资经理，2018年5月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任指数与量化投资部基金经理，2019年11月20日起担任鹏华中证A股资源产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该产品三季度在海外流动性、地缘因素扰动及A股资源板块震荡走弱的背景下，严格恪守被动指数投资规则，各阶段均实现对业绩基准的超额收益，跟踪控制能力表现稳定。后续其走势仍将紧密绑定中证A股资源产业指数表现，投资者需留意海外货币政策超预期收紧、地缘冲突升级等潜在风险，理性评估资源类资产的配置性价比。
附公告原文节选：
报告期内,基金运作严格按照基金合同的各项要求,依据被动化指数投资方法进行投资管 理｡基金跟踪指数为中证A 股资源产业指数,主要以中证全指为样本空间,从能源与原材料行业 中选取市值较大的50 只资源类上市公司证券构成｡报告期内,上证指数涨幅-6.16%,沪深300 指数涨幅-12.49%,深证成指涨幅-20.47%｡申万一级行业表现分化,与上半年相反,电子､通信 等个别AI 相关板块大幅下跌,煤炭､石油石化､农林牧渔､银行等传统行业涨幅居前｡资源板 块整体也震荡走弱｡9 月美联储加息落地,中东地缘持续,油价再度走高,海外通胀压力仍然较 大,长端美债收益率持续走高,美元维持韧性,年内加息预期仍存,宏观面继续压制金属板块｡
跟踪误差主要受到基金仓位､大额申赎､成分股分红､成分股停牌以及成分股定期调整等因 素影响,通过完善的日常跟踪交易机制,以及成分股调整期事前制定的调仓方案,基金日均跟踪 偏离度和跟踪误差都有较好的控制,较好地实现了基金运作目标｡
