10月29日消息，近期鹏华中证工程机械主题ETF披露2026年第三季度报，基金规模3961.55万元，比2026年第二季度降低22.22%。基金经理王力最新投资观点同步出炉。
王力表示，从中长期维度来看，工程机械行业具备多重利好支撑，后续发展值得看好。 宏观经济： 当前全球处于降息周期，欧美等发达地区步入基建上行阶段，叠加国内大型水利、铁路等工程项目持续推进，整体需求端支撑力度充足。 资本市场： 此前受人民币升值带来的汇兑损失、科技板块资金虹吸效应影响，工程机械板块股价表现平淡，当前行业基本面高增长与估值表现形成明显反差，后续估值修复具备较大空间。 投资方向： 将紧密跟踪中证工程机械主题指数，在严格控制跟踪偏离度与跟踪误差的前提下，围绕工程机械产业链核心标的布局，充分把握行业需求释放带来的投资机会。 风险提示： 需警惕海外基建推进不及预期、国内工程项目落地进度放缓、行业出口增速下滑等潜在风险，同时本基金作为指数型基金，存在跟踪偏离度超标的运作风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.64%
数据显示，截至2026年第三季度末，鹏华中证工程机械主题ETF净值为0.87元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-8.59%，同期业绩比较基准收益率为-9.23%，跑赢基准0.64%。
王力自2026年3月17日担任鹏华中证工程机械主题ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-16.34%。
| 表：鹏华中证工程机械主题ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -8.59% | -9.23% | 0.64% |
| 近6月 | -13.60% | -14.68% | 1.08% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2026-3-17) | -13.16% | -19.40% | 6.24% |
资料显示，王力，14年证券从业年限，现担任鹏华基金指数与量化投资部基金经理，2025年09月起先后担任鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)、鹏华中证高铁产业指数型证券投资基金(LOF)等多只指数基金的基金经理，2026年3月17日起担任鹏华中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，这只工程机械主题ETF凭借指数化运作特性，在报告期内实现了对业绩基准的持续超额收益，契合其紧密跟踪主题指数的产品定位。当前行业基本面与估值的错配特征，为后续布局留出了估值修复空间，但投资者也需同步关注海外基建落地、国内项目推进等多重潜在风险，结合自身风险偏好理性评估该主题指数产品的配置价值。
附公告原文节选：
2026 年是“十五五”规划开局之年,“十五五”规划指出“积极发展新质生产力,保持制造 业合理比重,巩固制造业优势”｡中游机械设备行业作为制造业重要的一环,其下游需求广泛且 多元化:水利､公路桥梁､农林牧渔､新能源建设､通信建设等等｡
今年以来,工程机械行业销售数据持续呈现出高增长态势｡根据中国工程机械工业协会发布 的数据显示,2026 年9 月份,行业销售挖掘机2.27 万台,同比增长14.4%｡其中,国内销售0.99
万台,同比增长7.16%;出口销售1.28 万台,同比增长20.7%｡2026 年1-9 月,行业共销售挖掘 机21.42 万台,同比增长23.1%｡其中,国内销售10.45 万台,同比增长16.3%;出口销售10.97 万台,同比增长30.4%｡
今年以来,由于人民币持续升值,出口型行业(包含工程机械行业)的净利润受到一定影响 (即汇兑损失)｡此外,在今年上半年以科技板块为主线条的大环境下,科技股的“虹吸效应” 使得其他板块的资金持续流出｡因此,今年以来,工程机械行业股价的表现也较为平淡｡
从中长期来看,我们仍然看好工程机械行业的表现｡首先,目前全球仍然处于降息周期中, 欧美等发达地区处于基建上行周期｡其次,全球有色的景气周期,促进了挖矿产业的扩张,工程 机械设备的需求也随之上涨｡最后,国内大型工程项目(水利､铁路等),以及设备的更新换代, 都为工程机械设备带来较高的需求｡
在报告期内,本基金紧密跟踪中证工程机械主题指数,努力将跟踪误差控制在合理范围｡在 此基础上,认真应对投资者日常申购与赎回,以及成份股调整等工作,并通过遵从严格的风险与 合规管理流程,努力确保本基金的安全运作｡
