10月29日消息，近期鹏华中证国防指数(LOF)A披露2026年第三季度报，基金规模20.54亿元，比2026年第二季度降低11.43%。基金经理陈龙最新投资观点同步出炉。
陈龙表示，随着行业积极信号持续释放以及“十五五”规划落地，国防军工板块有望迎来新一轮Beta行情。 宏观经济： 暂无针对宏观经济走势的额外专项研判，核心聚焦国防产业自身发展逻辑。 资本市场： 8月下旬以来国防军工板块迎来多重积极变化，先进战机军贸订单陆续落地，军贸投资逻辑从事件驱动转向订单落地验证阶段，同时国产大飞机产业取得关键进展，国产发动机适航取证进入冲刺阶段，板块此前经历调整后已进入底部震荡盘整区间。 投资方向： 将继续采用被动式指数化投资方法，紧密跟踪中证国防指数，按照成份股基准权重构建投资组合，根据成份股变动、申赎影响等情况适度调整组合，尽可能降低跟踪误差，贴合国防产业上市公司整体表现。 风险提示： 军工订单落地进度不及预期、行业政策变动、证券市场波动可能导致指数跟踪效果偏离，基金过往业绩不代表未来表现，投资者需充分了解产品风险收益特征谨慎决策。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.62%
数据显示，截至2026年第三季度末，鹏华中证国防指数(LOF)A净值为0.96元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-12.55%，同期业绩比较基准收益率为-13.17%，跑赢基准0.62%。
陈龙自2021年1月1日担任鹏华中证国防指数(LOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-38.64%。
| 表：鹏华中证国防指数(LOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -12.55% | -13.17% | 0.62% |
| 近6月 | -14.57% | -15.36% | 0.79% |
| 近1年 | -10.45% | -10.69% | 0.24% |
| 近3年 | 0.19% | 0.80% | -0.61% |
| 近5年 | -26.89% | -25.44% | -1.45% |
| 成立以来 (2021-1-1) | -9.20% | 14.31% | -23.51% |
资料显示，陈龙，17年证券从业年限，具备基金从业资格，2016年起先后担任多只鹏华旗下指数型证券投资基金基金经理，2021年01月起担任鹏华中证国防指数型证券投资基金(LOF)基金经理。
整体来看，整体来看，当前国防军工板块处于底部震荡区间，叠加行业订单落地、产业关键节点推进及政策催化预期，后续Beta行情具备一定支撑逻辑。该产品作为被动跟踪中证国防指数的LOF，三季度在板块调整中实现小幅跑赢基准，长期跟踪误差虽有波动，但核心仍锚定国防产业整体表现。投资者布局前需充分考量军工订单落地不及预期、市场波动等潜在风险，结合自身风险承受能力理性决策。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为中证国防指数,中证国防指数从沪深市场选取隶属于十大军工集团 公司旗下的上市公司证券,以及为国家武装力量提供武器装备,或与军方有实际装备承制销售金 额或签订合同的相关上市公司证券作为指数样本,以反映国防产业上市公司证券的整体表现｡
2026 年三季度,中证国防指数下跌13.87%,同期上证指数下跌6.16%,沪深300 指数下跌 12.49%,显著跑输大盘｡7 月份,国防军工板块跟随科技成长风格经历了较大的回撤,而8-9 月 转为底部震荡盘整｡
8 月下旬以来,行业迎来了积极的变化:一是在军贸方向,先进战机的军贸订单开始陆续落 地,个别公司在中报中首次公开披露海外收入占比,军贸的投资逻辑从事件驱动转向订单落地; 二是国产大飞机产业迎来关键进展,国产发动机的适航取证已经进入冲刺阶段｡展望四季度,随 着“十五五”规划落地,有望驱动板块走出Beta 行情｡
本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组 合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整｡当预期成份股发生调整或成份股发生 配股､增发､分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影 响时,基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差｡
