10月29日消息，近期泰康中证500指数增强发起C披露2026年第三季度报，基金规模1.09亿元，比2026年第二季度增加794.47%。基金经理助理、基金经理袁帅最新投资观点同步出炉。
袁帅表示，后续将依托成熟量化选股框架优化策略表现，在紧密跟踪中证500指数的基础上力争实现超额收益。 宏观经济： 当前全球地缘冲突扰动能源供应链，海外长端利率持续走高，国内经济呈现新旧部门分化态势，内需修复节奏偏缓，整体通胀压力相对有限。 资本市场： 权益市场结构性分化特征显著，不同宽基指数、行业板块表现差异较大，后续市场运行将围绕基本面分化逻辑持续演绎。 投资方向： 继续以多因子选股框架为核心，搭配事件驱动策略形成补充，同时借助AI模型进一步优化选股策略的实际表现，在控制跟踪误差的前提下增厚组合收益。 风险提示： 地缘冲突超预期升级、海外货币政策大幅转向、国内内需修复不及预期等因素，可能给市场运行和基金投资带来额外不确定性。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.77%
数据显示，截至2026年第三季度末，泰康中证500指数增强发起C净值为1.34元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-13.04%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准3.77%。
袁帅自2025年2月7日担任泰康中证500指数增强发起C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报14.48%。
| 表：泰康中证500指数增强发起C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -13.04% | -16.81% | 3.77% |
| 近6月 | -3.56% | -2.17% | -1.39% |
| 近1年 | -0.56% | 0.47% | -1.03% |
| 近3年 | 34.07% | 29.54% | 4.53% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-8-17) | 34.07% | 26.55% | 7.52% |
资料显示，袁帅，硕士研究生，8年证券从业年限，2018年6月加入泰康公募，现任泰康基金量化基金经理，2024年6月7日起先后担任泰康中证港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金、泰康港股通中证香港银行投资指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年2月7日起先后担任泰康中证500指数增强型发起式证券投资基金、泰康中证1000指数增强型发起式证券投资基金、泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金基金经理，2025年6月30日起担任泰康上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理，2025年10月28日起担任泰康沪深300指数增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金三季度规模大幅增长，当期在市场调整中实现3.77%的超额收益，成立以来长期跑赢业绩基准。后续其将依托成熟量化框架搭配AI优化策略，在跟踪中证500指数的基础上增厚收益，但投资者仍需留意地缘冲突、海外货币政策变动、内需修复不及预期等潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估配置价值。
附公告原文节选：
宏观经济方面,三季度呈现地缘冲突再度升级､经济结构分化加剧的特征｡地缘层面,美伊 6 月达成谅解备忘录后,7 月冲突再度发酵,霍尔木兹海峡航运受阻,国际油价大幅上行｡海外 方面,输入性通胀叠加就业韧性,美联储9 月重启加息,美债收益率大幅上行,10 年期美债重 回5%上方､创2007 年以来新高,带动全球长端利率同步走高｡国内需求端则延续“外热内冷” 格局,AI 产业链量价齐升支撑出口高增,但内需持续走弱,消费､投资表现偏弱,实体融资需 求延续走弱;AI 高景气仍集中于新经济部门,叠加财政发力偏克制､政府债发行节奏较慢,新 旧经济分化进一步加大｡通胀端,PPI 同比受油价扰动高位震荡,但核心通胀持续低位,内需主 导的通胀压力有限｡
权益市场方面,2026 年第三季度呈现显著分化格局,沪深300 下跌12.49%,上证指数下跌 6.16%,创业板指下跌27.8%,科创50 下跌30.7%,恒生科技指数下跌4.88%｡申万一级行业表 现来看,煤炭､石油石化､农林牧渔､银行等行业表现相对较好,电子､通信､建筑材料､电力 设备等行业表现相对落后｡
投资操作方面,在本期,本基金采用量化投资的方法,一方面采用指数化被动投资以追求有 效跟踪标的指数,另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现｡展望后市操作方 面,继续以多因子选股框架为核心,以事件驱动策略为辅,并通过AI 模型进一步加强选股策略 表现｡
