10月29日消息，近期东方阿尔法优势产业混合A披露2026年第三季度报，基金规模11.44亿元，比2026年第二季度降低33.67%。基金经理周谧最新投资观点同步出炉。
周谧表示，国内经济呈K型分化态势，A股结构性行情特征显著，AI产业链相关优势制造赛道具备长期配置价值。 宏观经济： 国内经济基本面呈K型分化格局，制造业PMI逐步回升至荣枯线以上，工业增加值增速保持稳定，出口仍是拉动国内制造业增长的核心动力。 资本市场： A股主要宽基指数三季度整体震荡回调，行业表现分化明显，煤炭、石油石化、农林牧渔等周期及农业板块涨幅居前，电子、通信等科技板块出现较大幅度回调。 投资方向： 锚定科技产业升级主线，重点布局AI产业链中PCB、光通信、液冷、电源等依托国内科技制造能力的细分赛道，紧密跟踪新科技产品落地进程，捕捉产业从0到1、从1到N阶段的投资机遇。 风险提示： 产业发展进度不及预期、市场波动超预期、技术迭代带来的行业格局变动等因素，可能对相关投资标的收益表现造成影响。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准18.24%
数据显示，截至2026年第三季度末，东方阿尔法优势产业混合A净值为2.62元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-28.53%，同期业绩比较基准收益率为-10.29%，跑输基准18.24%。
周谧自2025年11月5日担任东方阿尔法优势产业混合A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报13.46%。
| 表：东方阿尔法优势产业混合A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -28.53% | -10.29% | -18.24% |
| 近6月 | 26.94% | -1.39% | 28.33% |
| 近1年 | 26.52% | -2.42% | 28.94% |
| 近3年 | 125.66% | 19.46% | 106.20% |
| 近5年 | 15.13% | 2.32% | 12.81% |
| 成立以来 (2020-6-28) | 162.44% | 17.56% | 144.88% |
资料显示，周谧，数学硕士，16年证券从业年限，2008年9月起历任中再资产管理股份有限公司金融工程分析师、平安证券有限责任公司高级量化分析师、国金创新投资有限公司投资经理、深圳铸成投资有限公司投资部副总监、财信证券有限责任公司投资经理、金信基金管理有限公司基金经理，2022年10月加入东方阿尔法基金管理有限公司，现任公司基金经理，2025年11月5日起担任东方阿尔法优势产业混合型发起式证券投资基金基金经理。 吴秋松，哈尔滨工业大学工学学士、复旦大学管理学硕士，10年证券从业年限，2026年1月28日起担任东方阿尔法优势产业混合型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金虽三季度阶段性跑输业绩基准，但中长期维度仍实现显著超额收益，当前锚定AI制造细分赛道的配置思路贴合产业升级主线。对投资者而言，需结合自身风险承受能力，理性看待产品短期净值波动，同时关注产业落地进度、市场波动等潜在风险，匹配自身投资周期做出决策。
附公告原文节选：
2026 年第三季度,国内7-9 月制造业PMI 分别为49.2%､49.8%､50.1%,大致符合季节性特征｡ 2026 年7､8 月国内规模以上工业增加值分别同比增长4.5%､5.2%,同比增速较2026 年第二季度保 持稳定｡2026 年7､8 月固定资产投资分别同比下滑12.9%､11.0%,社会消费品零售总额分别同比 增长0.6%､0.4%,而出口(以美元计价)分别同比增长23.9%､25.0%,仍是拉动国内制造业增长的 主要贡献项｡
经济基本面仍呈K 型分化,A 股市场主要宽基指数在2026 年第三季度整体呈现震荡回调的走势, 结构性特征较第二季度有明显变化｡其中上证指数下跌6.16%､沪深300 下跌12.49%､中证500 下 跌17.67%､创业板指下跌27.80%､科创50 下跌30.70%｡具体申万一级行业方面,行业指数表现差 异明显,煤炭､石油石化､农林牧渔行业指数涨幅领先,涨幅都超过了15%,而电子､通信行业指 数跌幅靠前,跌幅均在30%左右｡
报告期内,本基金始终锚定科技产业升级核心,以AI 产业链为核心布局方向｡我们仍然看好 AI 产业,尤其是PCB､光通信､液冷､电源等需要中国科技制造能力的产业,相关的国内企业将有 望继续在全球AI 算力供应链中发挥关键作用,产业景气度有望在2026 年持续提升,相关公司的业 绩也有望保持高增长的态势｡同时,我们会保持对新科技产品的紧密跟踪,争取把握其中从0 到1､ 从1 到N 的投资机会,努力为持有人带来超额收益｡
