10月29日消息，近期建信睿丰纯债定期开放债券披露2026年第三季度报，基金规模109.36亿元，比2026年第二季度降低25.02%。基金经理李峰最新投资观点同步出炉。
李峰表示，2026年三季度国内经济呈现供强需弱、外强内弱的特征，货币政策维持宽松，债券市场长端表现占优，纯债基金将在严控风险的前提下把握稳健收益机会。 宏观经济： 三季度国内经济整体运行平稳但增长动能有所放缓，外需偏强仍是经济增长主要动能，内需端固定资产投资增速下滑、居民消费意愿不足，后续内需的持续下滑有待政策发力扭转。 资本市场： 三季度债券市场收益率整体偏震荡，长端利率表现优于短端，超长端国债品种表现突出，期限利差有所压缩，曲线趋于平坦；权益市场受科技股下跌带动出现显著调整，转债市场表现好于大盘但同样下行。 投资方向： 后续将延续中高等级信用债配置思路，灵活调整组合久期与杠杆水平，优化信用债持仓结构，深挖被低估的券种，在保障流动性安全的前提下获取稳健票息收益。 风险提示： 需警惕后续政策落地节奏超预期、资金面波动加大、信用债违约事件突发以及大额集中赎回引发的基金流动性风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.15%
数据显示，截至2026年第三季度末，建信睿丰纯债定期开放债券净值为1.07元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.67%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑赢基准0.15%。
李峰自2018年3月14日担任建信睿丰纯债定期开放债券基金经理，截止2026年10月29日，任期回报32.90%。
| 表：建信睿丰纯债定期开放债券业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.67% | 0.52% | 0.15% |
| 近6月 | 1.40% | 1.15% | 0.25% |
| 近1年 | 3.28% | 1.48% | 1.80% |
| 近3年 | 9.54% | 5.66% | 3.88% |
| 近5年 | 18.12% | 8.15% | 9.97% |
| 成立以来 (2018-3-14) | 32.44% | 15.63% | 16.81% |
资料显示，李峰，硕士，19年证券从业年限，2007年5月至2012年9月任华夏基金管理公司基金会计业务经理、风控高级经理，2012年9月至2015年6月任建信基金管理公司交易员、交易主管，2015年7月至2016年6月任银华基金管理公司询价研究主管，2016年6月加入建信基金管理公司后历任基金经理助理、基金经理，2018年3月14日起担任建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，建信睿丰纯债定期开放债券在基金经理李峰管理下，中长期业绩持续跑赢业绩基准，展现出稳健的固收管理能力。结合当前供强需弱的宏观环境与偏宽松的货币政策基调，该产品后续将延续中高等级信用债的配置思路，在严控政策变动、资金波动、信用违约及流动性等多重风险的前提下，为持有人争取稳健的票息收益，契合低风险偏好投资者的配置需求。
附公告原文节选：
2026 年三季度,宏观经济整体运行平稳,外需强､内需弱的格局依然较为明显｡季度内地缘 冲突对于大宗商品的影响仍未缓解,能源价格的高位震荡抑制了海外的供给,偏强的出口依然是 经济增长的主要动能｡同步指标方面,三季度制造业采购经理人指数(PMI)较二季度有所回落, 其中7-8 月PMI 回落至荣枯线以下,9 月读数有所反弹,反应了经济动能不足的现状｡投资方面, 由于专项债的发行集中在三季度且并未在当季形成有效工作量,叠加房地产投资的持续走弱,固 定资产投资增速在季度内依然呈现下滑趋势,其中1-8 月累计同比增速下降7.2%,相较于上半年 回落1.5 个百分点｡消费方面,居民收入预期偏弱､消费意愿不足的倾向依然较为明显,1-8 月 社会消费品零售总额同比增长录得1.1%,较上半年回落0.2 个百分点｡进出口方面,地缘冲突对 于国内的生产端冲击较为有限,叠加海外需求偏强,1-8 月出口同比增速录得19.3%,进口同比增 速升至27.0%,维持了上半年以来的增长势头｡总体看,2026 年三季度经济增长动能有所放缓, 供强需弱､外强内弱特征依然显著,内需的持续下滑有待政策的发力予以扭转｡
通胀方面,三季度通胀读数小幅回落,居民消费价格指数(CPI)单月同比维持正区间,而工 业生产者出厂价格指数(PPI)的单月同比涨幅有所收窄｡CPI 层面,食品价格特别是猪肉价格的 下滑对通胀的拖累较为显著,1-8 月CPI 增速回落至0.9%｡PPI 层面,受基数效应支撑以及8 月 以来美伊局势的再度升温,油价的走强推升7-8 月PPI 增速至3.5%与3.8%｡
货币政策方面,三季度人民银行整体维持较为宽松的货币环境｡季度内央行并未进行降准､ 降息操作,但提高了隔夜逆回购工具的操作频率,通过中期借贷便利(MLF)以及买断式逆回购净 投放流动性合计1.1 万亿｡从资金利率中枢来看,7 天质押式回购利率(R007)维持在1.3%-1.5% 的区间内波动,其中7 月资金价格整体偏高,8-9 月有所回落｡汇率方面,三季度人民币汇率总 体偏升值,9 月末人民币兑美元即期汇率收于6.7053,较二季度末升值1.18%｡
债券市场方面,三季度收益率整体偏震荡,长端利率表现优于短端,其中30 年国债为代表的 超长端品种表现最好｡季度内10 年期国债收益率下行5BP 至1.68%,而1 年期国债利率则上行10BP 至1.22%,期限利差有所压缩,曲线趋于平坦｡权益市场方面,三季度科技股的下跌引发市场整 体抛售,指数相较于二季度末调整显著｡其中沪深300 指数下跌12.49%至4357.62 点｡转债市场 的表现好于大盘,三季度末中证转债指数收于468.98 点,相比于二季度末下行7.00%｡
回顾三季度的基金管理工作,组合维持中高等级信用债的杠杆策略｡针对季度内震荡的债券 利率､宽松的资金面以及偏窄的信用利差,组合加仓长久期利率债的同时,降低了整体的杠杆水 平｡通过调整信用债持仓结构,确保杠杆票息的有效性｡季度内组合遭遇了较大比例的赎回,面 对市场的波动以及规模的变化,依然取得了一定的投资回报｡
