10月29日消息，近期建信安心回报6个月定期开放债券C披露2026年第三季度报，基金规模2434.95万元，比2026年第二季度增加0.56%。基金经理闫晗最新投资观点同步出炉。
闫晗表示，2026年三季度国内经济呈现供强需弱、外强内弱特征，资金面维持宽松，债券市场走出牛平行情，后续将在严控风险的前提下把握稳健收益机会。 宏观经济： 三季度国内经济动能有所放缓，呈现外需强内需弱、生产投资强消费弱的格局，PMI持续在荣枯线附近徘徊，固定资产投资增速疲弱，消费同比增速较上半年进一步减弱，进出口保持强势，工业增加值增速与上半年基本持平，通胀水平整体小幅回落，商品价格震荡分化。 资本市场： 三季度资金环境维持宽松，央行对资金面整体偏呵护，资金利率低位稳定震荡，债券收益率曲线呈现牛平态势，期限利差进一步压缩，长债及超长债收益率在多重消息推动下持续下行，市场韧性较强。 投资方向： 后续将保持中性久期应对债市波动，维持较高组合杠杆通过套息方式获取收益，持续置换短期限信用债，提升组合静态票息并获取骑乘收益，依托信用债贡献久期做好回撤控制。 风险提示： 本基金存在单一投资者持有份额占比超20%的情况，可能因集中赎回引发流动性风险，同时债市走势受宏观经济、货币政策超预期变动等因素影响，存在收益不及预期的可能。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.04%
数据显示，截至2026年第三季度末，建信安心回报6个月定期开放债券C净值为1.03元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.56%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑赢基准0.04%。
闫晗自2018年4月20日担任建信安心回报6个月定期开放债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报35.07%。
| 表：建信安心回报6个月定期开放债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.56% | 0.52% | 0.04% |
| 近6月 | 1.33% | 1.15% | 0.18% |
| 近1年 | 3.23% | 1.48% | 1.75% |
| 近3年 | 9.48% | 5.66% | 3.82% |
| 近5年 | 19.06% | 8.15% | 10.91% |
| 成立以来 (2013-11-5) | 27.58% | 11.79% | 15.79% |
资料显示，闫晗，证券从业年限13年，2018年4月20日起担任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金基金经理，该基金2019年4月25日起转型为建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金后继续任职，期间还先后管理多只债券型、债券指数型基金，2019年4月25日起担任建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。吴轶，硕士，2014年6月毕业于北京大学应用数学专业获理学硕士学位，2014年7月至2016年5月任中信建投证券股份有限公司资产管理部研究员，2016年5月加入建信基金后历任固定收益投资部研究员、基金经理助理兼研究员、基金经理兼研究员等职务，期间先后管理多只债券型基金，2024年4月1日起担任建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，建信安心回报6个月定期开放债券C2026年三季度依托宽松资金面实现小幅规模增长，各周期业绩均跑赢业绩基准，基金经理团队采用中性久期、高杠杆套息的稳健策略适配当前债市环境。投资者布局该产品时，需留意单一投资者高占比带来的流动性隐患，以及宏观、货币政策超预期变动引发的收益波动风险，匹配自身流动性需求审慎配置。
附公告原文节选：
宏观经济方面,三季度经济表现为外需强､内需弱,生产投资强､消费弱,商品价格震荡分 化的格局｡制造业采购经理指数(PMI)持续在荣枯线附近徘徊｡从需求端上看,固定资产投资增 速持续疲弱,制造业､基建与房地产投资均难见好转｡消费同比增速相比上半年仍有减弱趋势; 进出口方面,1-8 月货物进出口总额同比数据仍保持强势｡从生产端上看,1-8 月全国规模以上工 业增加值同比增速与上半年基本持平｡总体看,26 年三季度经济动能有所放缓,供强需弱､外强 内弱特征进一步强化,内需下滑速度略超预期｡
通胀方面,三季度国内通胀水平整体小幅回落｡居民消费价格(CPI)单月同比继续为正,工 业生产者出厂价格(PPI)单月同比涨幅略收窄｡其中,主要受益于基数效应支撑,商品价格分化 明显,内需定价商品持续走弱,能化一度因美伊缓和下跌,但进入8 月后局势升级､油价再次大 涨｡
资金面和货币政策层面,三季度资金环境维持宽松,央行对资金面整体仍偏呵护,资金利率 低位震荡｡三季度央行并未进行降准降息操作,但提高了隔夜逆回购工具操作频率｡资金利率中 枢来看,7 天质押回购利率(R007)整体波动区间在1.3%-1.5%,维持相对稳定｡
债券市场方面,三季度债券收益率曲线呈现牛平态势,期限利差进一步压缩｡7 月市场情绪 借助存款利率下调､DR 定价贷款落地等消息推动,券商入场增配长端,基金跟进追涨,共同推动 长债及超长债收益率下行;8 月市场受到7 月底政治局会议提出适时调整货币政策工具的鼓舞,
降息预期升温,长端收益率继续下行､30y-10y 利差继续压缩,临近月末因央行调研机构买债行 为而回调;9 月市场受到季节性考验,但韧性较强,央行呵护下资金利率高开低走,权益市场持 续疲软,进入下旬机构一致看好后市,且有持券过节动机,30 年期国债期货再创年内新高｡
操作上,三季度本基金保持定力以中性久期以应对债市波动带来的回撤,同时持续维持较高 的组合杠杆,通过套息方式获取收益,并持续通过“卖短买长”的方式,置换组合中短期限信用 债,提升组合静态票息并获取骑乘收益｡由于本基金久期主要由信用债贡献,因此本基金的回撤 控制良好｡
