10月29日消息，近期创金合信恒鑫60天滚动持有债券A披露2026年第三季度报，基金规模2.06亿元，比2026年第二季度增加13.51%。基金经理吕沂洋最新投资观点同步出炉。
吕沂洋表示，2026年三季度债市围绕经济基本面弱现实与货币政策宽松预期主线运行，基金通过灵活调整组合期限分布积累持有收益，力争提升单位风险下的回报水平。 宏观经济： 当前内需相关的投资、消费指标仍显偏弱，后续需持续跟踪经济基本面修复节奏与政策落地效果。 资本市场： 三季度10年期国债到期收益率整体下行约5个基点，收益率曲线呈现平坦化特征，债市在多空因素交织下呈现阶段性震荡走势。 投资方向： 后续将持续跟踪收益率曲线形态变迁，对比各期限债券的相对性价比，灵活切换组合期限分布，借助骑乘策略积累持有收益。 风险提示： 需警惕后续稳增长政策超预期落地、经济数据边际回暖引发债市收益率回调的波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.29%
数据显示，截至2026年第三季度末，创金合信恒鑫60天滚动持有债券A净值为1.03元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.80%，同期业绩比较基准收益率为0.51%，跑赢基准0.29%。
吕沂洋自2025年11月11日担任创金合信恒鑫60天滚动持有债券A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报2.82%。
| 表：创金合信恒鑫60天滚动持有债券A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.80% | 0.51% | 0.29% |
| 近6月 | 1.72% | 1.11% | 0.61% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-11-11) | 2.55% | 1.06% | 1.49% |
资料显示，吕沂洋，中国国籍，中山大学硕士，11年证券从业年限，2015年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任产品研发部产品经理、固定收益部投资顾问，现任基金经理，2025年11月11日起担任创金合信恒鑫60天滚动持有债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，创金合信恒鑫60天滚动持有债券A在2026年三季度依托适配当期债市环境的操作思路，实现了规模与业绩的同步正向表现，各阶段收益均跑赢业绩基准，为持有人创造了稳健的持有回报。后续该产品将延续基于债市主线的灵活调仓思路，在把握票息与骑乘收益的同时，也需对稳增长政策超预期、经济边际回暖带来的债市波动风险保持警惕，为滚动持有类产品的风险收益比优化持续发力。
附公告原文节选：
2026 年第三季度,经济基本面的弱现实与货币政策的宽松预期是债市主要交易主线｡ 7 月中上旬,债市围绕资金面与政策预期窄幅震荡,中债10 年期国债到期收益率在1.74% 附近徘徊;7 月下旬,存款利率下调预期升温,叠加中央政治局会议释放“综合运用并适 时调整货币政策工具”的宽松信号,收益率突破向下,月末下行至1.71%左右｡8 月份,央 行中期流动性操作由前期的持续净回笼转为净投放,DR001 基本围绕1.40%的政策利率窄幅 波动,资金面担忧明显缓解,叠加7 月经济数据中投资､消费等内需指标进一步走弱,中 债10年期国债到期收益率持续下行,下旬最低下行至1.68%附近｡9月份整体多空交织,收 益率围绕1.68%关口窄幅拉锯;中下旬央行综合运用隔夜逆回购､MLF 等多种工具呵护跨季 跨节资金面,持券过节情绪升温,超长端领涨,中债30 年期国债到期收益率逼近2.07%, 中债10 年期国债到期收益率震荡略微下行;月末地产稳增长政策落地,叠加PMI 重回扩张 区间,债市收益率小幅回调｡中债10 年期国债到期收益率季末收于1.6822%,较二季度末 的1.7330%下行约5 个基点,三季度收益率曲线整体平坦化｡报告期内,管理人根据收益率 曲线的陡峭与平坦化变迁,比较各期限段的相对性价比,灵活切换组合的期限分布,并借 助骑乘等方式积累持有收益,努力提高单位风险下的回报水平｡
