10月29日消息，近期平安兴福多元稳健3个月持有混合(FOF)A披露2026年第三季度报，基金规模1.06亿元。基金经理张月最新投资观点同步出炉。
张月表示，全球多重外部扰动下，将依托量化多资产配置体系在严控风险预算的前提下追求稳健的风险调整后收益。 宏观经济： 海外美联储政策取向偏鹰、美债规模持续攀升叠加地缘冲突推升油价强化通胀预期，国内债券市场凭借确定性成为资金避风港。 资本市场： 三季度全球市场波动剧烈，海外AI板块行情巨震、美债收益率冲高压制科技反弹，境内权益市场大幅调整，黄金、债券资产表现相对稳健。 投资方向： 后续将继续遵循量化模型指引，在风险预算可控的基础上，综合配置股票基金、债券基金、海外权益及黄金ETF，依托低相关性资产组合获取稳健收益。 风险提示： 全球资本市场波动加剧，海外政策变动、地缘冲突等超预期因素可能引发各类资产价格大幅异动，需警惕组合净值阶段性波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.18%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安兴福多元稳健3个月持有混合(FOF)A净值为1.00元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.48%，同期业绩比较基准收益率为-0.30%，跑输基准0.18%。
张月自2026年6月16日担任平安兴福多元稳健3个月持有混合(FOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-0.83%。
| 表：平安兴福多元稳健3个月持有混合(FOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -0.48% | -0.30% | -0.18% |
| 近6月 | - | - | - |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2026-6-16) | -0.48% | -0.53% | 0.05% |
资料显示，张月，吉林大学经济学硕士，12年证券从业年限，曾先后担任晨星中国(深圳)有限公司金融产品分析师、私募排排网高级研究员、平安罗素投资管理(上海)有限公司研究主管、华润深国投信托有限公司投资经理、横琴淳臻投资管理中心(有限合伙)投资部研究主管，2018年12月加入平安基金管理有限公司后曾任投资经理，现任多只债券型及混合型基金中基金(FOF)基金经理，2026年6月16日起担任平安兴福多元稳健3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该只3个月持有期FOF立足量化多资产配置框架，锚定稳健收益目标，在三季度全球市场大幅波动的环境下，依托债券、黄金等低波动资产对冲权益端调整压力，虽单季度小幅跑输业绩基准，但自基金经理任职以来仍实现小幅超额收益。后续其大类资产分散配置的思路，有望在全球扰动因素仍存的背景下，为组合净值稳定性提供支撑，投资者仍需留意海外政策、地缘冲突等超预期变量带来的阶段性波动风险。
附公告原文节选：
三季度,市场节奏快速切换｡7 月份是AI 极端转折的行情:负面信息叠加冲击市场,Meta 宣布出租闲置算力,OpenAI 和Anthropic 开启价格战,韩国监管提高杠杆保证金水平,美联储政 策取向愈加鹰派,连续推动市场巨震,日内振幅逼近极限､大量杠杆资金爆仓,恐慌情绪在北美 和东亚循环传递,几乎演化成金融危机｡9 月则是美债收益率超预期连涨,全球资产价格承压: 美债总额突破40 万亿,投资者配置意愿下降,财政部扩大长债回购规模却未扭转趋势,十年美债 收益率摸高5.2%,股市情绪恶化,科技反弹行情被迫中断｡同时,美伊冲突无法实质性和解,油 价冲高强化通胀预期,日本､美国连续加息,美元指数企稳,国际金价冲高回落,国内债券市场 因为难得的确定性成为了资金避风港｡
在具体资产价格上,上证综指下跌6.16%,创业板下跌27.8%;纳斯达克指数上涨2.01%,上 期所黄金价格上涨4.06%,中债新综合财富指数上涨1.07%｡
产品当前定位量化多资产策略,资产配置比例和底层标的选择都遵循量化模型,在风险预算 稳健的前提下,综合配置股票基金､债券基金､海外权益和黄金ETF,通过低相关性和多重收益 来源获得较高的风险调整后收益｡产品刚刚成立,本季度尚处于建仓期,在市场下跌的过程中逐 渐建仓,因为安全垫积累不足仓位水平偏低,所幸整体回撤在可控程度内｡
