10月29日消息，近期平安CFETS0-3年期政金债指数C披露2026年第三季度报，基金规模121.88万元，比2026年第二季度增加10.17%。基金经理张璐最新投资观点同步出炉。
张璐表示，三季度国内债市整体呈现震荡走强态势，后续将围绕跟踪标的指数做好组合管理，在严控风险的前提下为持有人争取稳健收益。 宏观经济： 后续国内经济修复进程仍将处于温和区间，基本面疲弱背景下资产荒的市场逻辑将持续演绎，货币政策将维持宽松呵护的整体取向，为债市运行提供友好的流动性环境。 资本市场： 后续债券市场将延续震荡运行格局，收益率中枢将保持相对平稳的走势，市场交易逻辑将围绕基本面修复节奏、政策落地力度以及流动性边际变化展开，波动幅度预计维持在可控区间。 投资方向： 将继续采用优化抽样复制法开展指数化投资，重点配置0-3年期政策性金融债等标的指数成份券，在紧密跟踪指数的基础上适度开展波段操作增厚组合收益，严控跟踪偏离度与跟踪误差。 风险提示： 需警惕宏观经济修复超预期、货币政策边际收紧、大额集中赎回引发流动性波动等潜在风险，相关波动可能对组合收益及跟踪效果造成阶段性影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.65%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安CFETS0-3年期政金债指数C净值为1.05元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.47%，同期业绩比较基准收益率为-0.18%，跑赢基准0.65%。
张璐自2024年6月26日担任平安CFETS0-3年期政金债指数C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报5.35%。
| 表：平安CFETS0-3年期政金债指数C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.47% | -0.18% | 0.65% |
| 近6月 | 1.07% | -0.14% | 1.21% |
| 近1年 | 2.28% | 0.13% | 2.15% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-6-26) | 4.95% | -0.18% | 5.13% |
资料显示，张璐，北京大学企业管理专业硕士研究生，13年证券从业年限，曾先后担任中信建投证券股份有限公司交易员、中信建投基金管理有限公司专户投资经理、招商信诺资产管理有限公司固定收益投资总监，2022年9月加入平安基金管理有限公司，2024年6月26日起担任平安CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品依托0-3年期政金债的低波动属性，在当前温和修复的宏观环境与宽松流动性支撑下，指数化投资策略已实现持续跑赢基准的收益表现。后续其将在严控跟踪误差与各类潜在市场风险的前提下，通过成份券配置与适度波段操作，为持有人谋求适配低风险偏好的稳健收益，是当前资产荒环境下可关注的短端债指配置标的。
附公告原文节选：
回顾三季度,债市震荡走强､收益率中枢稳步下移,长端领跑､曲线趋于平坦｡7 月中上旬 10Y 国债收益率在1.7%上方窄幅震荡,下旬重磅会议“综合运用并适时调整货币政策工具”表述 带动市场宽松预期重新发酵,超长端率先领涨,收益率加速向下突破｡8 月在各项偏弱数据影响
下市场情绪维持积极,中旬10Y 国债收益率顺势下破1.7%关键点位,下旬股市回暖､债市止盈情 绪升温,长端小幅调整､转为观望｡进入9 月资金转松､配置力量带动修复,但输入性通胀与政 策顾虑压制追涨,市场围绕1.68%关口拉锯｡9 月中下旬央行重启14 天逆回购､隔夜逆回购积极 投放､MLF 超额续作,展现呵护态度,超长债再度走强,30Y 国债下探至2.1%附近,30-10 年利差 压缩到40bp 附近位置｡月末三部委房贷贴息､PSL 降息等政策组合拳落地,叠加9 月PMI 重回扩 张区间,节前止盈情绪强化,债市转入小幅回调､回吐部分涨幅｡全季度看市场震荡走强,市场 进一步交易了基本面疲弱下资产荒的逻辑叙事｡报告期内,本基金主要配置利率债,同时适当进 行利率债的波段交易来增厚组合收益｡
