10月29日消息，近期万家创业板2年定期开放混合A披露2026年第三季度报，基金规模6.40亿元，比2026年第二季度降低15.71%。基金经理黄兴亮最新投资观点同步出炉。
黄兴亮表示，三季度A股市场风格从AI单一主线转向均衡再平衡，基金将在坚守创业板成长风格的基础上优化持仓结构，把握AI产业发展红利。 宏观经济： 美联储超预期加息推升美债收益率与美元走势，外部流动性环境持续对高估值成长板块的风险偏好形成压制。 资本市场： A股整体处于缩量震荡调整区间，红利低位板块阶段性走强，医药板块成为资金避风港，前期涨幅较高的科技成长赛道出现明显回调。 投资方向： 适度降低持仓行业集中度，减持部分计算机行业个股，同步增持同属AI技术活跃发展赛道的传媒、机械设备领域标的，保持创业板风格的持仓特征。 风险提示： 海外货币政策变动超预期、AI产业发展进度不及预期、市场风格切换带来的净值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.27%
数据显示，截至2026年第三季度末，万家创业板2年定期开放混合A净值为0.86元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-15.72%，同期业绩比较基准收益率为-16.99%，跑赢基准1.27%。
黄兴亮自2020年8月14日担任万家创业板2年定期开放混合A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-18.80%。
| 表：万家创业板2年定期开放混合A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -15.72% | -16.99% | 1.27% |
| 近6月 | 22.23% | -0.62% | 22.85% |
| 近1年 | 4.84% | -1.31% | 6.15% |
| 近3年 | 7.30% | 41.07% | -33.77% |
| 近5年 | -22.32% | 14.19% | -36.51% |
| 成立以来 (2020-8-14) | -13.72% | 30.71% | -44.43% |
资料显示，黄兴亮，清华大学计算机科学与技术专业博士，19年证券从业年限，曾任交银施罗德基金管理有限公司投研部研究员、高级研究员，光大保德信基金管理有限公司投资部高级研究员、基金经理，2018年11月入职万家基金管理有限公司，现任权益投资部基金经理，2020年8月14日起担任万家创业板2年定期开放混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金2026年三季度在成长赛道回调的市场环境下，阶段性跑赢业绩基准，但中长期任期收益与基准表现存在明显差距。其后续通过分散行业配置、调整AI赛道内持仓结构的操作，能否在外部流动性扰动、产业进度不确定性等多重约束下，兑现创业板成长风格的收益弹性，仍需投资者结合自身风险偏好持续跟踪观察。
附公告原文节选：
三季度A 股在缩量中震荡调整,风格从AI“一枝独秀”转向再平衡｡行业上,银行､煤炭､ 房地产等红利与低位板块阶段性走强,医药成为资金避风港;电子､通信､电力设备等前期强势 的科技成长方向大幅回调｡宏观层面,美联储超预期加息推升美债收益率与美元,持续压制高估 值成长股风险偏好｡
根据新基准要求,基金略降低了持仓的行业集中度,主要减持了部分计算机行业的个股;相 应的,增持了传媒和机械设备行业的个股｡从业务大方向来看,这些公司都处在AI 技术活跃发展 的领域｡截至季度末,基金持仓保持创业板风格｡
