10月29日消息，近期万家创业板2年定期开放混合C披露2026年第三季度报，基金规模1.19亿元，比2026年第二季度降低15.82%。基金经理黄兴亮最新投资观点同步出炉。
黄兴亮表示，三季度A股在缩量震荡调整中完成风格再平衡，后续将围绕AI相关成长赛道优化持仓结构，适配市场环境变化。 宏观经济： 美联储超预期加息推升美债收益率与美元，持续对高估值成长股的风险偏好形成压制，外部流动性环境仍是影响国内成长板块表现的核心宏观变量。 资本市场： 三季度A股从AI板块独领行情转向风格再平衡，红利、低位板块阶段性走强，医药成为资金避风港，前期强势的科技成长方向出现大幅回调，市场整体处于缩量震荡调整的运行状态。 投资方向： 将继续保持创业板风格持仓，适度降低行业集中度，在AI技术活跃发展的领域内调整布局，减持部分计算机行业个股的同时，增持传媒和机械设备赛道的相关优质标的。 风险提示： 美联储货币政策变动超预期、AI产业发展进度不及预期、创业板市场波动幅度放大，可能对基金净值表现造成不利影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.17%
数据显示，截至2026年第三季度末，万家创业板2年定期开放混合C净值为0.84元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-15.82%，同期业绩比较基准收益率为-16.99%，跑赢基准1.17%。
黄兴亮自2020年8月14日担任万家创业板2年定期开放混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-21.28%。
| 表：万家创业板2年定期开放混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -15.82% | -16.99% | 1.17% |
| 近6月 | 21.91% | -0.62% | 22.53% |
| 近1年 | 4.30% | -1.31% | 5.61% |
| 近3年 | 5.70% | 41.07% | -35.37% |
| 近5年 | -24.25% | 14.19% | -38.44% |
| 成立以来 (2020-8-14) | -16.33% | 30.71% | -47.04% |
资料显示，黄兴亮，清华大学计算机科学与技术专业博士，19年证券从业经验，历任交银施罗德基金投研部研究员、高级研究员，光大保德信基金投资部高级研究员、基金经理，2018年11月加入万家基金管理有限公司，现任权益投资部基金经理，2020年8月14日起担任万家创业板2年定期开放混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金三季度在A股缩量震荡、外部流动性压制成长板块的背景下，虽短期跑赢业绩基准，但中长期业绩跑输基准幅度较大。后续其围绕AI成长赛道优化持仓、分散行业配置的调整方向，能否对冲美联储政策变动、AI产业进度不及预期等风险，适配创业板市场波动，仍需投资者结合自身风险偏好持续跟踪观察。
附公告原文节选：
三季度A 股在缩量中震荡调整,风格从AI“一枝独秀”转向再平衡｡行业上,银行､煤炭､ 房地产等红利与低位板块阶段性走强,医药成为资金避风港;电子､通信､电力设备等前期强势 的科技成长方向大幅回调｡宏观层面,美联储超预期加息推升美债收益率与美元,持续压制高估 值成长股风险偏好｡
根据新基准要求,基金略降低了持仓的行业集中度,主要减持了部分计算机行业的个股;相 应的,增持了传媒和机械设备行业的个股｡从业务大方向来看,这些公司都处在AI 技术活跃发展 的领域｡截至季度末,基金持仓保持创业板风格｡
