10月29日消息，近期泰康中证500ETF联接A披露2026年第三季度报，基金规模1169.81万元，比2026年第二季度降低18.46%。基金经理魏军最新投资观点同步出炉。
魏军表示，2026年三季度全球地缘冲突升级、海外货币政策收紧，国内经济新旧分化加剧，权益市场呈现显著结构性行情，指数化投资需严格锚定跟踪基准控制误差。 宏观经济： 三季度地缘冲突再度升级，霍尔木兹海峡航运受阻推高国际油价，海外输入性通胀叠加就业韧性推动美联储重启加息，10年期美债收益率重回5%上方带动全球长端利率走高；国内呈现“外热内冷”格局，AI产业链高增支撑出口，内需消费、投资表现偏弱，新旧经济分化加剧，核心通胀持续低位，内需主导的通胀压力有限。 资本市场： 2026年三季度权益市场分化特征显著，主要宽基指数普遍下行，申万一级行业中煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等板块表现相对抗跌，电子、通信、电力设备等成长板块调整幅度居前。 投资方向： 将继续严格恪守指数化被动投资策略，紧密跟踪中证500指数对应目标ETF，积极应对申赎冲击，把跟踪误差控制在合理区间，为投资者提供贴合指数收益的标准化投资工具。 风险提示： 本基金为指数联接基金，权益市场波动、指数成份股调整、大额申赎冲击等因素均可能影响跟踪效果，基金过往业绩不代表未来表现，投资者需充分知悉指数投资的固有波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.63%
数据显示，截至2026年第三季度末，泰康中证500ETF联接A净值为1.20元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-16.18%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准0.63%。
魏军自2022年8月1日担任泰康中证500ETF联接A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报7.90%。
| 表：泰康中证500ETF联接A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -16.18% | -16.81% | 0.63% |
| 近6月 | -0.72% | -2.17% | 1.45% |
| 近1年 | 1.49% | 0.47% | 1.02% |
| 近3年 | 33.88% | 29.54% | 4.34% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-8-1) | 19.96% | 17.81% | 2.15% |
资料显示，魏军，博士研究生，18年证券投资研究相关工作经验，历任广发基金管理有限公司量化研究员、基金经理助理、基金经理、量化投资部副总经理等职务，2019年5月加入泰康基金后历任量化基金经理，现任公司量化投资部负责人，2022年8月1日起担任泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。
整体来看，整体来看，2026年三季度泰康中证500ETF联接A在市场结构性分化、宽基普遍下行的环境下，严格恪守被动指数化投资逻辑，各周期均实现对业绩基准的超额收益，跟踪误差管控成效符合产品定位。后续该产品仍将锚定中证500指数开展运作，投资者需留意权益波动、成份股调整等指数投资固有风险，理性评估产品适配性。
附公告原文节选：
宏观经济方面,三季度呈现地缘冲突再度升级､经济结构分化加剧的特征｡地缘层面,美伊 6 月达成谅解备忘录后,7 月冲突再度发酵,霍尔木兹海峡航运受阻,国际油价大幅上行｡海外 方面,输入性通胀叠加就业韧性,美联储9 月重启加息,美债收益率大幅上行,10 年期美债重 回5%上方､创2007 年以来新高,带动全球长端利率同步走高｡国内需求端则延续“外热内冷” 格局,AI 产业链量价齐升支撑出口高增,但内需持续走弱,消费､投资表现偏弱,实体融资需 求延续走弱;AI 高景气仍集中于新经济部门,叠加财政发力偏克制､政府债发行节奏较慢,新 旧经济分化进一步加大｡通胀端,PPI 同比受油价扰动高位震荡,但核心通胀持续低位,内需主 导的通胀压力有限｡
权益市场方面,2026 年第三季度呈现显著分化格局,沪深300 下跌12.49%,上证指数下跌 6.16%,创业板指下跌27.8%,科创50 下跌30.7%,恒生科技指数下跌4.88%｡申万一级行业表 现来看,煤炭､石油石化､农林牧渔､银行等行业表现相对较好,电子､通信､建筑材料､电力
设备等行业表现相对落后｡
具体投资上,本基金严格按照基金合同的规定,通过紧密跟踪业绩比较基准的被动化投资策 略,将基金跟踪误差控制在合理范围内｡本基金继续秉承指数化投资管理策略,积极应对基金申 购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低本基金的跟踪误差,力求获得与目标ETF 所跟踪 的标的指数相近的平均收益率,为投资者提供一个标准化的中证500 指数的投资工具｡
