10月29日消息，近期鹏华沪深300指数量化增强A披露2026年第三季度报，基金规模5448.79万元，比2026年第二季度增加9.49%。基金经理苏俊杰最新投资观点同步出炉。
苏俊杰表示，随着市场有效性持续提升，策略竞争日趋激烈，高质量、低相关性的alpha因子是量化增强模型保持长期生命力的核心支撑。 宏观经济： 暂无额外宏观经济维度的专项展望内容，后续将持续跟踪宏观环境变动对市场的传导影响。 资本市场： 当前市场波动加剧，对量化策略的适应能力与风险控制水平提出了更高要求，叠加市场成交活跃度不足的阶段性特征，量化模型的稳定性和适应性仍可能面临挑战。 投资方向： 将继续坚持多因子框架的均衡配置，在基本面、量价、另类等维度持续挖掘有效信号，通过因子的低相关性与互补性构建分散化的组合结构，同时持续挖掘新的alpha因子，对现有模型进行优化和迭代，在控制相对沪深300指数跟踪误差的前提下，力争获取稳健可持续的超额收益。 风险提示： 市场环境超预期波动、因子有效性阶段性衰减、市场成交活跃度持续低迷等因素，可能对量化增强策略的超额收益获取能力造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准5.86%
数据显示，截至2026年第三季度末，鹏华沪深300指数量化增强A净值为1.27元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-6.02%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑赢基准5.86%。
苏俊杰自2025年2月25日担任鹏华沪深300指数量化增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报20.05%。
| 表：鹏华沪深300指数量化增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -6.02% | -11.88% | 5.86% |
| 近6月 | 6.56% | -1.92% | 8.48% |
| 近1年 | 6.53% | -5.72% | 12.25% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-2-25) | 26.85% | 9.41% | 17.44% |
资料显示，苏俊杰，具备基金从业资格，2020年08月起担任鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)基金经理，2022年12月至今先后担任鹏华上证科创板50成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金、鹏华创业板50交易型开放式指数证券投资基金、鹏华中证1000指数增强型证券投资基金、鹏华国证2000指数增强型证券投资基金等多只指数及量化相关基金的基金经理，2025年02月起担任鹏华沪深300指数量化增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品2026年三季度在市场调整环境下实现了显著的超额收益，规模也同步录得正向增长。后续其依托多因子框架迭代优化模型、挖掘低相关Alpha因子的运作思路，能否持续适配当前波动加剧、成交活跃度不足的市场环境，为持有人维持稳健的超额收益表现，仍需投资者持续跟踪观察相关风险因素的变动影响。
附公告原文节选：
报告期内,本基金在控制相对沪深300 指数跟踪误差的基础上,采用量化方法进行选股,在 严格遵守指数成份股投资比例,控制包括行业､风格在内的各类风险暴露的前提下,力争在沪深 300 指数收益率的基础上进行增强｡量化选股模型侧重于不同预测收益来源､不同预测周期因子 的动态配置,辅以稳健均衡的风格,平衡模型长期有效性和对短期市场环境波动的适应性,力争 获取稳健的超额收益｡
2026 年三季度市场波动加剧,对量化策略的适应能力与风险控制水平提出了更高要求｡在
此背景下,我们坚持多因子框架的均衡配置,在基本面､量价､另类等维度持续挖掘有效信号, 通过因子的低相关性与互补性构建分散化的组合结构,以增强策略在不同市场环境下的稳健性｡ 报告期内,我们致力于在控制相对回撤的前提下,通过精细化的模型迭代与组合优化,争取持续 稳定的超额收益｡
展望未来,随着市场有效性不断提升,在策略竞争日趋激烈的情况下,尤其是市场成交活跃 度不足时,模型的稳定性和适应性仍然可能遇到挑战,我们认为高质量､低相关性的alpha 因子 是模型保持生命力的核心因素,因此我们将持续挖掘新的alpha 因子,对模型进行优化和迭代｡
