10月29日消息，近期国投瑞银专精特新量化选股混合A披露2026年第三季度报，基金规模5950.35万元，比2026年第二季度降低21.83%。基金经理赵建最新投资观点同步出炉。
赵建表示，国内经济结构性分化特征凸显，专精特新主题板块阶段性调整后仍具备长期配置价值，将依托量化模型实现风险与收益的动态平衡。 宏观经济： 国内经济呈现出口与新兴产业高韧性、消费与投资内生动力偏弱的结构性分化格局，9月制造业PMI时隔两月重回扩张区间，CPI温和回升、PPI高位震荡，经济修复的基础正持续夯实。 资本市场： A股市场风格三季度出现剧烈反转，前期领涨的科技成长板块集体回调，高股息周期板块迎来修复，市场交投呈现高位缩量特征，具备鲜明科技成长属性的专精特新上市企业板块出现阶段性调整。 投资方向： 组合将维持较高仓位淡化择时，依托量化多因子模型精选专精特新主题个股，搭配风险模型管控组合波动，紧密追踪专精特新主题投资机会，力争实现风险与收益的相对平衡。 风险提示： 市场风格超预期切换、专精特新产业政策落地进度不及预期、宏观经济修复斜率放缓，均可能对组合收益表现造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.04%
数据显示，截至2026年第三季度末，国投瑞银专精特新量化选股混合A净值为1.72元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-16.22%，同期业绩比较基准收益率为-16.18%，跑输基准0.04%。
赵建自2023年7月15日担任国投瑞银专精特新量化选股混合A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报56.34%。
| 表：国投瑞银专精特新量化选股混合A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -16.22% | -16.18% | -0.04% |
| 近6月 | 15.36% | -6.10% | 21.46% |
| 近1年 | 22.84% | -6.10% | 28.94% |
| 近3年 | 90.55% | 16.42% | 74.13% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-12-5) | 71.63% | 8.22% | 63.41% |
资料显示，赵建，中国籍，同济大学管理学博士，22年证券从业经历，2003年8月至2010年6月历任上海数君投资有限公司（原上海博弘投资有限公司）高级软件工程师、风控经理，2010年6月加入国投瑞银基金管理有限公司后历任基金经理助理等职，现任公司量化投资部部门副总监，2023年7月15日起担任国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品依托量化多因子体系锚定专精特新赛道，在长周期维度跑出了显著高于基准的收益表现，仅三季度受市场风格剧烈切换影响小幅跑输基准。当前基金管理人基于国内经济结构性修复的判断，仍维持对专精特新板块的长期配置信心，通过淡化择时、模型控波的思路布局后续行情，投资者也需留意风格异动、产业政策落地不及预期等潜在扰动因素，理性评估产品的风险收益匹配度。
附公告原文节选：
三季度,国内经济呈现出口与新兴产业高韧性､消费与投资内生动力仍偏弱的结构性分化特 征｡9 月制造业PMI 为50.1%,较上月上升0.3 个百分点,时隔两个月重回扩张区间;非制造业 商务活动指数上升1.2%至50.2%｡受国际能源价格变动､食品价格季节性上涨等因素影响,CPI 温和回升,PPI 高位震荡｡8 月份CPI 与PPI 环比均由负转正;同比看,CPI 回升至0.8%,PPI 涨 幅扩大至3.8%｡A 股市场风格出现剧烈反转,前期上涨的科技成长板块集体回调,高股息周期板 块则迎来修复;市场交投呈现高位缩量特征,日均成交额较二季度明显回落｡沪深300 指数三季 度下跌12.5%,中证500 下跌17.7%,微盘股与红利指数上涨｡行业方面,煤炭､石油石化､农 林牧渔､银行和医药生物三季度上涨超过10%;电子､通信､建筑材料､电力设备和机械设备跌 幅居前,均超过20%｡
A 股专精特新上市企业具有鲜明的科技成长属性,三季度以来板块出现阶段性调整｡
操作层面,组合总体保持较高仓位,淡化择时,通过量化多因子模型精选个股,结合风险模 型,以期实现风险和收益的相对平衡,力争保持对专精特新主题的紧密追踪｡
