10月29日消息，近期格林稳健价值混合C披露2026年第三季度报，基金规模6006.88万元，比2026年第二季度降低11.58%。基金经理李会忠最新投资观点同步出炉。
李会忠表示，展望四季度，白酒行业盈利拐点将进一步明晰，市场风格有望逐步趋于均衡，价值类资产的配置吸引力持续提升。 宏观经济： 当前国内内需存在边际走弱迹象，外需虽仍有支撑但后续动能放缓隐忧显现，后续有望出台系列提振内需的相关政策，带动经济运行逐步企稳修复。 资本市场： 此前市场长期呈现科技股领涨的结构性行情，随着内需回暖预期落地，市场此前极端分化的运行格局将逐步调整，风格向均衡方向收敛。 投资方向： 将坚持价值投资核心逻辑，在严格把控组合风险的前提下，持续挖掘优质投资机会，精选并长期持有具备超额收益潜力的优质标的，重点布局基本面拐点明确的白酒赛道。 风险提示： 宏观经济修复进度不及预期，相关促内需政策落地效果弱于预判，市场风格切换节奏出现大幅偏离，行业基本面拐点确认时间延后。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准12.95%
数据显示，截至2026年第三季度末，格林稳健价值混合C净值为0.43元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为6.87%，同期业绩比较基准收益率为-6.08%，跑赢基准12.95%。
李会忠自2020年10月21日担任格林稳健价值混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-57.74%。
| 表：格林稳健价值混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 6.87% | -6.08% | 12.95% |
| 近6月 | -10.42% | -0.22% | -10.20% |
| 近1年 | -29.42% | -2.00% | -27.42% |
| 近3年 | -44.81% | 13.10% | -57.91% |
| 近5年 | -53.15% | 0.37% | -53.52% |
| 成立以来 (2020-10-21) | -56.91% | 2.64% | -59.55% |
资料显示，李会忠，清华大学经济学硕士，20年证券从业年限，曾任新华基金管理股份有限公司金融工程部副总监、首席策略研究员、基金经理助理、基金经理，先后从事行业研究、投资决策等工作，2019年11月加入格林基金，现任权益投研总监，2020年10月21日起担任格林稳健价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，格林稳健价值混合C三季度凭借布局逻辑阶段性跑赢业绩基准，但中长期任期及多阶段业绩仍显著跑输基准，净值表现承压。基金经理基于内需修复预期锚定白酒拐点机会、转向均衡风格的配置思路，后续仍需面对宏观修复、政策落地、风格切换等多重不确定性考验，投资者需结合自身风险偏好，持续跟踪其后续配置落地效果与业绩修复进程。
附公告原文节选：
2026年三季度,市场基本面情况和二季度并没有太大变化,K型分化延续,全球AI 产业链迅猛发展,其他行业景气度均较为一般｡国内看,内需有进一步走弱迹象,外需 动能仍在但边际有放缓担忧｡为了达成增长目标,预计后续会有一系列提振内需的政策 出台｡本轮牛市一直是科技股领涨,后续随着内需好转等,预计市场风格将趋于平衡｡ 运作上,本报告期内本基金投资以白酒为主,虽然白酒的需求仍在下降通道,但渠道库 存逐步下降,再加上股价过去连年持续下跌,衰减动能上有所收敛,在市场回调时体现 出防御属性｡
展望四季度,预计白酒行业收入和净利润的拐点将更加清晰,行业的投资价值进一 步显现｡本基金将始终坚持价值投资理念,在严格控制风险的基础上,积极挖掘投资机 会,,精选并长期持有能带来超额收益的优质标的,力争为投资者创造良好的投资回报｡
