10月29日消息，近期格林泓景债券C披露2026年第三季度报，基金规模9.65万元，比2026年第二季度降低51.88%。基金经理任祺最新投资观点同步出炉。
任祺表示，国内后续将维持弱复苏叠加宽货币的宏观组合，A股震荡向上的中枢趋势未改，成长板块配置赔率正显著改善。 宏观经济： 国内宏观环境将延续弱复苏与宽货币的组合，长端利率已走出慢牛趋势，低利率环境将持续为权益市场估值提供支撑。 资本市场： 政策端对资本市场慢牛的支持意图明确，A股震荡向上的核心中枢并未改变，四季度三季报披露完成后业绩对风格定价的边际贡献减弱，政策预期将成为新的定价核心变量。 投资方向： 后续将灵活调整信用债底仓、利率债波段、指数增强与主题轮动的风险敞口，重点把握科技主线的超额收益机会，同时布局关键能源资源和优质红利板块平衡组合波动。 风险提示： 需密切关注美联储后续加息节奏，其可能对全球资本市场风险偏好形成扰动，进而影响A股市场运行节奏。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.29%
数据显示，截至2026年第三季度末，格林泓景债券C净值为1.01元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.73%，同期业绩比较基准收益率为-1.02%，跑赢基准0.29%。
任祺自2026年6月16日担任格林泓景债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-2.91%。
| 表：格林泓景债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -0.73% | -1.02% | 0.29% |
| 近6月 | 0.36% | 1.74% | -1.38% |
| 近1年 | 0.51% | 2.34% | -1.83% |
| 近3年 | 7.13% | 14.68% | -7.55% |
| 近5年 | -0.60% | 17.94% | -18.54% |
| 成立以来 (2021-1-27) | 131.75% | 19.35% | 112.40% |
资料显示，尹鲁晋，厦门大学王亚南经济研究院金融学博士，10年证券从业年限，曾任山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司财务总部主办会计、渤海证券固定收益总部及债券融资总部高级副总裁、金圆统一证券投资银行部业务总监，2021年7月加入格林基金，历任研究部信评总监、特定客户资产管理部投资经理，2025年8月21日至2026年9月8日担任格林泓景债券型证券投资基金基金经理。任祺，莫斯科国立大学物理学硕士，15年证券从业年限，曾任银河财富(北京)资产管理有限公司管理分公司投资主办，九州证券股份有限公司资产管理委员会固收及量化投资部投资经理，江海证券有限公司资产管理固定收益投资部部门负责人、投资经理，东兴基金管理有限公司混合资产投资部基金经理，2025年11月加入格林基金，现任公司总经理助理、固定收益部总监，2026年6月16日起担任格林泓景债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，格林泓景债券C最新规模出现大幅缩水，新任基金经理任祺基于弱复苏+宽货币的宏观判断，明确了“固收底仓+权益弹性”的配置思路，三季度小幅跑赢业绩基准，但中长期业绩表现弱于基准。后续该产品的配置成效仍需观察，同时需警惕美联储政策变动带来的跨境市场扰动，投资者可结合自身风险偏好持续跟踪其运作表现。
附公告原文节选：
三季度国内大类资产走势分化,股票市场波动率明显放大,同时债券市场在海外主 要经济体紧缩态势中走出了独立慢牛行情｡其主要宏观背景是国内维持宽松货币环境, 国际市场呈现显著的紧缩态势｡美联储三年多以来首次加息,8月通胀数据超预期成为 直接触发点,市场对于未来加息次数仍有较大预期,中东冲突推动国际原油价格维持高 位,美国核心科技企业AI资本开支仍维持扩张预期,通胀黏性成为美联储政策转向的核 心驱动｡主要经济体同步进入加息窗口期,长债收益率大幅上行,10年期美债收益率三 季度一度突破5.3%,30年期美债收益率从年初4.85%升至三季度高点约5.66%｡全球无风 险利率中枢实质性抬升,美元指数震荡走强,新兴市场上半年强势上涨的科技股行情在 三季度出现明显的风格切换和深度调整,科技成长板块出现显著波动,大盘价值和资源 红利板块逆势走强,国内长债收益率快速下行走出牛平行情｡
基金操作层面继续使用量化多策略践行绝对收益目标,在预期回撤的严格约束下, 通过信用债和利率债等固收资产为基础,适当进行股票资产投资的组合策略,多策略体 系动态分配股债风险,追求高性价比的绝对收益｡债券部分维持信用债投资作为底仓获 取稳健票息收益,同时把握实体融资需求偏弱与机构资产配置需求强烈共振的宏观判 断,结合量化择时模型积极配置长端利率债,为组合贡献了稳定的绝对回报,在三季度 权益市场波动时起到了良好的平滑作用,下一阶段积极把握利率债的波段交易机会｡权
益层面,继续采用指数增强结合主题轮动的量化组合策略｡报告期内基于核心宽基的全 市场选股增强策略很好的平衡了股票组合波动,实现了一定的超额收益｡主题轮动由于 前期对于市场风险的预判,股票仓位相对较低,三季度在8月下旬至9月期间于市场调整 的相对低点进行防御与弹性并重的结构切换,逐步从低仓位增加持仓,主要关注三季度 基本面相对确定的半导体设备､晶圆代工､半导体材料､AI算力和部分有色金属｡从三 季度情况看,市场仍然受到海外高利率环境压制成长股估值的影响｡伴随国内政策层面 底部明确,外部高利率和AI产业链信心逐步传导,三季报验证国内基本面相对较好的景 气细分方向可能逐步企稳走出修复行情｡后续在把握核心科技行情的同时,仍会重点关 注关键能源资源和优质红利,更好平衡组合｡
展望后市,国内宏观预计维持弱复苏与宽货币的组合,2026年以来长端利率逐步走 出慢牛趋势,低利率环境将继续为权益市场的估值提供支撑,但需关注美联储后续加息 节奏对全球风险偏好的扰动｡政策端对资本市场慢牛的支持意图明确,虽然三季度市场 波动显著,但是A股震荡向上的中枢趋势未改｡结构上,在风格从极致大幅均值回归再 平衡后科技主线仍是超额收益的核心来源,四季度三季报披露完成后进入业绩验证真空 期,业绩对风格定价的边际贡献减弱,政策预期成为新定价变量｡从价值与成长的比值 来看已回到年初附近,成长的配置赔率正在显著改善｡
整体而言,本基金绝对收益多策略体系运行以来业绩稳健,回撤可控｡后续我们将 继续在严格的风险控制和既定回撤约束下,灵活调整信用债底仓､利率债波段､指数增 强与主题轮动的风险敞口,力争为投资者实现中长期稳健的复利增长｡
