10月29日消息，近期建信安心回报6个月定期开放债券A披露2026年第三季度报，基金规模10.43亿元，比2026年第二季度增加0.65%。基金经理闫晗最新投资观点同步出炉。
闫晗表示，三季度国内经济呈现供强需弱、外强内弱特征，资金面维持宽松，债券市场走出牛平行情，后续将以稳健操作把握债市收益机会。 宏观经济： 后续经济动能仍将处于修复进程中，内需修复节奏或维持温和态势，通胀水平整体保持平稳，结构性商品价格波动仍存。 资本市场： 货币政策将延续呵护取向，资金利率有望持续维持低位震荡，债券收益率曲线的牛平行情具备延续基础，长端债券配置价值仍值得关注。 投资方向： 将继续以中性久期应对市场波动，维持适度组合杠杆通过套息获取收益，同时置换短期限信用债，提升组合静态票息并捕捉骑乘收益，严控组合回撤。 风险提示： 需警惕内需修复不及预期、海外地缘冲突引发大宗商品价格异动、货币政策边际调整等因素给债券市场带来的阶段性波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.13%
数据显示，截至2026年第三季度末，建信安心回报6个月定期开放债券A净值为1.03元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.65%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑赢基准0.13%。
闫晗自2018年4月20日担任建信安心回报6个月定期开放债券A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报42.75%。
| 表：建信安心回报6个月定期开放债券A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.65% | 0.52% | 0.13% |
| 近6月 | 1.51% | 1.15% | 0.36% |
| 近1年 | 3.61% | 1.48% | 2.13% |
| 近3年 | 10.63% | 5.66% | 4.97% |
| 近5年 | 21.16% | 8.15% | 13.01% |
| 成立以来 (2013-11-5) | 30.92% | 11.79% | 19.13% |
资料显示，闫晗，证券从业年限13年，2018年4月20日起先后担任建信安心回报两年定期开放债券、建信安心回报定期开放债券等多只基金的基金经理，2019年4月25日起担任建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理，后续还陆续管理建信中债1-3年国开行债券指数、建信睿和纯债定期开放债券等多只债券类基金产品。吴轶，硕士，2014年6月毕业于北京大学应用数学专业获理学硕士学位，2014年7月至2016年5月任中信建投证券股份有限公司资产管理部研究员，2016年5月加入建信基金后历任固定收益投资部研究员、基金经理助理兼研究员、基金经理兼研究员等职务，2022年9月起先后担任建信泓利一年持有期债券、建信鑫弘180天持有期债券等多只基金的基金经理，2024年4月1日起担任建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
整体来看，整体来看，建信安心回报6个月定期开放债券A在2026年三季度延续了稳健的债市操作思路，各阶段业绩均跑赢业绩比较基准，长期收益表现具备相对优势。结合当前宏观经济与资金面环境，该基金后续将以中性久期、适度杠杆、优化信用债持仓的策略把握收益，同时明确提示了内需修复不及预期、海外异动、货币政策调整等潜在波动风险，为固定收益类投资者提供了清晰的产品运作参考。
附公告原文节选：
宏观经济方面,三季度经济表现为外需强､内需弱,生产投资强､消费弱,商品价格震荡分 化的格局｡制造业采购经理指数(PMI)持续在荣枯线附近徘徊｡从需求端上看,固定资产投资增 速持续疲弱,制造业､基建与房地产投资均难见好转｡消费同比增速相比上半年仍有减弱趋势; 进出口方面,1-8 月货物进出口总额同比数据仍保持强势｡从生产端上看,1-8 月全国规模以上工 业增加值同比增速与上半年基本持平｡总体看,26 年三季度经济动能有所放缓,供强需弱､外强 内弱特征进一步强化,内需下滑速度略超预期｡
通胀方面,三季度国内通胀水平整体小幅回落｡居民消费价格(CPI)单月同比继续为正,工 业生产者出厂价格(PPI)单月同比涨幅略收窄｡其中,主要受益于基数效应支撑,商品价格分化 明显,内需定价商品持续走弱,能化一度因美伊缓和下跌,但进入8 月后局势升级､油价再次大 涨｡
资金面和货币政策层面,三季度资金环境维持宽松,央行对资金面整体仍偏呵护,资金利率 低位震荡｡三季度央行并未进行降准降息操作,但提高了隔夜逆回购工具操作频率｡资金利率中 枢来看,7 天质押回购利率(R007)整体波动区间在1.3%-1.5%,维持相对稳定｡
债券市场方面,三季度债券收益率曲线呈现牛平态势,期限利差进一步压缩｡7 月市场情绪 借助存款利率下调､DR 定价贷款落地等消息推动,券商入场增配长端,基金跟进追涨,共同推动 长债及超长债收益率下行;8 月市场受到7 月底政治局会议提出适时调整货币政策工具的鼓舞,
降息预期升温,长端收益率继续下行､30y-10y 利差继续压缩,临近月末因央行调研机构买债行 为而回调;9 月市场受到季节性考验,但韧性较强,央行呵护下资金利率高开低走,权益市场持 续疲软,进入下旬机构一致看好后市,且有持券过节动机,30 年期国债期货再创年内新高｡
操作上,三季度本基金保持定力以中性久期以应对债市波动带来的回撤,同时持续维持较高 的组合杠杆,通过套息方式获取收益,并持续通过“卖短买长”的方式,置换组合中短期限信用 债,提升组合静态票息并获取骑乘收益｡由于本基金久期主要由信用债贡献,因此本基金的回撤 控制良好｡
