10月29日消息，近期南华丰利量化选股混合C披露2026年第三季度报，基金规模4264.62万元，比2026年第二季度降低7.97%。基金经理黄志钢最新投资观点同步出炉。
黄志钢表示，2026年三季度市场风格从成长向价值回摆，坚持量化价值红利投资体系可在控制组合波动率的同时获取稳健收益。 宏观经济： 暂无针对后续宏观经济走势的专项展望内容。 资本市场： 2026年三季度市场风格的钟摆开始从成长向价值回摆，A500价值指数实现上涨，A500成长指数出现明显下跌，价值风格的配置性价比凸显。 投资方向： 将延续量化价值投资体系，坚守红利风格，一方面通过严格的高股息率标准筛选兼具安全边际与周期成长性的个股构建策略股票池，规避红利陷阱，另一方面综合考量个股动态净资产收益率和动态市盈率，在股票池中选取综合性价比突出的标的搭建投资组合，将组合波动率维持在合理区间。 风险提示： 基金过往业绩不代表未来表现，市场风格切换、个股基本面变动等因素可能导致组合收益不及预期，投资者需充分了解产品风险收益特征后审慎决策。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准21.29%
数据显示，截至2026年第三季度末，南华丰利量化选股混合C净值为1.13元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为10.14%，同期业绩比较基准收益率为-11.15%，跑赢基准21.29%。
黄志钢自2025年3月7日担任南华丰利量化选股混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报11.66%。
| 表：南华丰利量化选股混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 10.14% | -11.15% | 21.29% |
| 近6月 | -1.55% | -1.32% | -0.23% |
| 近1年 | 2.74% | -2.95% | 5.69% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-3-7) | 12.56% | 11.27% | 1.29% |
资料显示，康冬，博士研究生，9年证券从业年限，曾先后任职于中航证券有限公司风险管理部、南华期货股份有限公司基金部，2020年1月13日入职南华基金管理有限公司量化投资部，历任研究员、投资经理助理，2025年3月14日起担任南华丰利量化选股混合型证券投资基金基金经理。 黄志钢，硕士研究生，20年证券从业年限，2004年7月起先后任职于美国未来之路、海通期货研究发展部、国元证券衍产品部、国联安基金量化投资部、金鹰基金指数及量化投资部，2019年1月加入南华基金管理有限公司，现任公司总经理助理（高管级）兼量化投资部总经理，2025年3月7日起担任南华丰利量化选股混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，南华丰利量化选股混合C2026年三季度依托价值红利风格的量化投资体系，在市场风格切换阶段取得了显著跑赢基准的收益表现，同时将组合波动率控制在合理区间。后续该产品将延续既定量化价值红利投资框架，通过双维度筛选机制搭建组合。投资者需留意市场风格再度偏移、个股基本面变动等潜在风险，结合自身风险承受能力审慎评估配置决策。
附公告原文节选：
2026年三季度市场风格的钟摆开始从成长向价值回摆,A500价值指数上涨8.47%, A500成长指数下跌 21.26%｡
本基金坚持量化价值投资体系,坚持红利风格,力争控制组合的波动率在一个相对 合理的水平｡投资策略包含两部分:(1)策略股票池的构建｡选择具有安全边际的股票构 建策略的股票池,本基金安全边际的构建方式是高股息率,通过严格的股息率标准筛选 股票池,使得股票池具有显著的红利风格暴露,为避免红利陷阱,同时要求个股具有一
定的周期成长性｡(2)价值定价选股｡综合考虑个股的动态净资产收益率和动态市盈 率,在策略股票池里选择综合性价比较高的个股构建投资组合｡
