2026年第三季度跑赢基准5.35%！创金合信上证科创板综合指数增强C董梁：四季度科创板块存弹性与波动机遇

10月29日消息，近期创金合信上证科创板综合指数增强C披露2026年第三季度报，基金规模4518.21万元，比2026年第二季度降低26.15%。基金经理董梁最新投资观点同步出炉。

董梁表示，经过三季度调整后市场拥挤交易明显缓解，国内宽松政策基调延续，叠加AI产业趋势支撑，四季度科创板成长板块有望在消化拥挤度后释放向上弹性。 宏观经济： 国内宽松政策基调保持不变，经济总量修复节奏偏温和。 资本市场： 外部AI资本开支持续性、商业化程度、国际油价、通胀压力及美联储货币政策走势仍是影响全球资本市场的核心变量，会对A股形成间接扰动，经过三季度调整后市场拥挤交易明显缓解，科技成长板块拥挤度消化后具备向上弹性，科创综指将持续受益于AI产业趋势。 投资方向： 将继续以上证科创板综合指数为基准，依托多因子量化选股体系，综合考量公司基本面、技术指标、分析师预期、事件驱动等维度筛选标的，借助风险模型约束组合相对基准在行业、风格上的主动风险暴露，在严格控制跟踪误差的前提下力争获取长期稳定的超额收益。 风险提示： 科技成长板块仍可能面临较大估值波动风险，市场风险偏好波动加大背景下，科创板相关资产短期波动幅度可能较高。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准5.35%

数据显示，截至2026年第三季度末，创金合信上证科创板综合指数增强C净值为1.00元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-21.32%，同期业绩比较基准收益率为-26.67%，跑赢基准5.35%。

董梁自2026年4月10日担任创金合信上证科创板综合指数增强C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-11.91%。

资料显示，董梁，博士，2003年12月起先后任职于UNX Inc、美国巴克莱环球投资、瑞士信贷、信达国际、华安基金、香港启智资产管理，2017年9月加入创金合信基金管理有限公司，现任首席量化投资官、量化指数部负责人，2026年4月10日起担任创金合信上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理。李添峰，中国国籍，中国人民大学硕士，2012年7月加入国海证券股份有限公司，2015年7月加入创金合信基金管理有限公司，历任产品研发部产品经理、指数策略投资研究部投资经理、组合风险研究与服务部投资风险研究员、量化指数与国际部投资经理，现任量化指数部总监助理，2026年4月10日起担任创金合信上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该只科创综指增强基金三季度在市场调整中实现5.35%的超额收益，依托量化体系严格控制跟踪误差的运作路径清晰。当前板块拥挤度消化后叠加政策与产业趋势支撑，后续弹性空间值得关注，但投资者也需留意科创板资产天然的高波动属性，结合自身风险承受能力理性配置。

附公告原文节选：

2026 年三季度,全球AI 产业链负面叙事增多,中东地缘冲突风波不断,海外流动性预 期收紧等多重不利因素,二季度涨幅较多的科技成长板块出现明显调整,科创综指本季度

下跌27.98%｡二季度末算力板块交易拥挤度触及历史极值,三季度初,Meta 闲置算力外售､ Kimi K3 发布引发算力需求预期下调､美联储鹰派表态､美伊冲突推升油价等海内外利空因 素叠加,全球风险偏好收缩,AI 杠杆交易集中瓦解,韩国股市剧烈去杠杆,A 股被动跟随, 科技成长板块跌幅较多,红利板块领涨｡8 月初,前期利空得到一定程度消化,市场资金 重新围绕基本面定价,美伊谈判推动油价回落,在海外科技股反弹的带动下,A 股阶段性 反弹｡8 月下旬至9 月份,美伊冲突升级导致油价飙升,美联储加息,美债利率上行,全球 风险偏好再度收紧,A 股成交缩量,科技成长板块承压,红利板块显现防御属性｡

本基金以上证科创板综合指数为基准,严格按照指数增强基金的投资流程,综合考虑 公司基本面､技术指标､分析师预期､事件驱动等多方面的因素,坚持自下而上进行量化 选股,借助风险模型约束组合相对基准在行业､风格上的主动风险暴露,在控制跟踪误差 的基础上追求长期超额收益｡

展望四季度,外部方面,AI 资本开支持续性､AI 商业化程度､国际油价､通胀压力以 及美联储货币政策走势依旧是影响全球资本市场的核心变量,对A 股形成间接扰动,特别 是科技成长板块可能面临较大估值波动风险｡内部而言,国内宽松政策基调未变,经济总 量修复偏温和｡经过三季度的调整后,市场拥挤交易明显缓解,科技成长板块在拥挤度消 化后提供向上弹性｡科创综指代表科创板的整体表现,将持续受益于AI 产业趋势,另一方 面,在市场风险偏好波动加大背景下,短期波动也可能较大｡

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