10月29日消息，近期创金合信恒鑫60天滚动持有债券C披露2026年第三季度报，基金规模1344.04万元，比2026年第二季度降低48.21%。基金经理吕沂洋最新投资观点同步出炉。
吕沂洋表示，2026年三季度债市围绕经济弱现实与货币宽松预期主线运行，管理人通过灵活调整组合期限分布、借助骑乘策略积累收益，实现了稳健的投资回报。 宏观经济： 三季度国内投资、消费等内需指标走弱，月末PMI重回扩张区间，叠加地产稳增长政策落地，经济呈现弱修复态势。 资本市场： 三季度中债10年期国债到期收益率较二季度末下行约5个基点，收益率曲线整体平坦化，债市先后经历窄幅震荡、收益率突破下行、多空交织拉锯、月末小幅回调的运行阶段。 投资方向： 后续将持续跟踪收益率曲线形态变迁，对比各期限债券的相对性价比，灵活切换组合期限分布，依托骑乘等策略增厚持有收益，提升单位风险下的回报水平。 风险提示： 本基金为滚动持有型债券产品，存在单一投资者大额申赎引发的净值波动、流动性受限等风险，同时债市收益率超预期变动也可能对组合收益造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.24%
数据显示，截至2026年第三季度末，创金合信恒鑫60天滚动持有债券C净值为1.02元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.75%，同期业绩比较基准收益率为0.51%，跑赢基准0.24%。
吕沂洋自2025年11月11日担任创金合信恒鑫60天滚动持有债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报2.59%。
| 表：创金合信恒鑫60天滚动持有债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.75% | 0.51% | 0.24% |
| 近6月 | 1.62% | 1.11% | 0.51% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-11-11) | 2.35% | 1.06% | 1.29% |
资料显示，吕沂洋，中国国籍，中山大学硕士，2015年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任产品研发部产品经理、固定收益部投资顾问，现任基金经理，2025年11月11日起担任创金合信恒鑫60天滚动持有债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品2026年三季度依托适配当期债市环境的操作策略实现了稳健超额收益，成立以来持续跑赢业绩基准，展现出对应的固定收益管理能力。不过当期产品规模出现近五成下滑，叠加滚动持有产品本身的流动性约束、债市收益率超预期波动等潜在风险，后续投资者仍需结合自身持有周期、风险承受能力理性评估配置价值，持续跟踪基金后续的组合调整与收益兑现情况。
附公告原文节选：
2026 年第三季度,经济基本面的弱现实与货币政策的宽松预期是债市主要交易主线｡ 7 月中上旬,债市围绕资金面与政策预期窄幅震荡,中债10 年期国债到期收益率在1.74% 附近徘徊;7 月下旬,存款利率下调预期升温,叠加中央政治局会议释放“综合运用并适 时调整货币政策工具”的宽松信号,收益率突破向下,月末下行至1.71%左右｡8 月份,央 行中期流动性操作由前期的持续净回笼转为净投放,DR001 基本围绕1.40%的政策利率窄幅 波动,资金面担忧明显缓解,叠加7 月经济数据中投资､消费等内需指标进一步走弱,中 债10年期国债到期收益率持续下行,下旬最低下行至1.68%附近｡9月份整体多空交织,收 益率围绕1.68%关口窄幅拉锯;中下旬央行综合运用隔夜逆回购､MLF 等多种工具呵护跨季 跨节资金面,持券过节情绪升温,超长端领涨,中债30 年期国债到期收益率逼近2.07%, 中债10 年期国债到期收益率震荡略微下行;月末地产稳增长政策落地,叠加PMI 重回扩张 区间,债市收益率小幅回调｡中债10 年期国债到期收益率季末收于1.6822%,较二季度末 的1.7330%下行约5 个基点,三季度收益率曲线整体平坦化｡报告期内,管理人根据收益率 曲线的陡峭与平坦化变迁,比较各期限段的相对性价比,灵活切换组合的期限分布,并借 助骑乘等方式积累持有收益,努力提高单位风险下的回报水平｡
