10月29日消息，近期诺德量化核心A披露2026年第三季度报，基金规模7337.26万元，比2026年第二季度降低0.82%。基金经理王恒楠最新投资观点同步出炉。
王恒楠表示，2026年四季度随着三季报披露推进，A股市场结构性机会将逐步显现，高性价比及新兴产业核心个股具备较大上涨空间。 宏观经济： 随着三季报数据陆续披露，前期估值受压制的个股有望迎来修复反弹，产业政策的持续落地将为实体经济相关领域带来明确支撑。 资本市场： A股板块间的表现差异有望逐步修复，市场活跃度与板块轮动节奏对流动性边际变化较为敏感，需保持密切跟踪，大量高性价比个股及新兴产业核心个股存在较大上涨空间。 投资方向： 将围绕高性价比主线布局，维持中高水平仓位，风格上偏向中小市值标的，行业层面保持分散配置，结合个股波动特征与交易结构变化适度捕捉交易型机会，重点挖掘基本面趋势强劲的优质个股阶段性机会。 风险提示： 市场流动性边际变化可能超出预期，板块轮动节奏存在不确定性，产业政策落地效果不及预期或对相关板块表现造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准12.79%
数据显示，截至2026年第三季度末，诺德量化核心A净值为1.58元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为5.63%，同期业绩比较基准收益率为-7.16%，跑赢基准12.79%。
王恒楠自2018年11月22日担任诺德量化核心A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报56.63%。
| 表：诺德量化核心A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 5.63% | -7.16% | 12.79% |
| 近6月 | 6.39% | -0.05% | 6.44% |
| 近1年 | 13.89% | -1.85% | 15.74% |
| 近3年 | 57.57% | 18.15% | 39.42% |
| 近5年 | -9.58% | 4.24% | -13.82% |
| 成立以来 (2018-11-22) | 65.65% | 42.57% | 23.08% |
资料显示，王恒楠，英国约克大学数学金融硕士，证券从业年限15年，曾经任职于华商基金管理有限公司，2012年7月加入诺德基金管理有限公司，历任助理研究员、量化策略研究员、专户投资部总监、量化事业部总监、量化投资部总监等职务，现任公司量化投资部总监，2018年11月22日起担任诺德量化核心灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，诺德量化核心A2026年三季度业绩跑赢基准幅度显著，基金经理基于当前市场环境明确了后续高性价比主线的布局思路，维持中高仓位、偏向中小市值的分散配置策略清晰。对投资者而言，可结合自身风险承受能力，跟踪后续市场流动性、政策落地节奏等核心变量变化，评估该量化产品的配置适配性。
附公告原文节选：
2026 年3 季度,A 股市场经历了比较明显的震荡行情以及结构分化｡七月份,上半年相对强 势的科技板块出现了较明显的回调,而上半年表现相对平淡的红利及其他一些低估值的板块表现 比较稳健;到了八月份以后,科技板块出现了较明显反弹;而红利板块､小市值风格在整个三季 度都表现相对不错｡进入2026 年4 季度,随着三季报的陆续披露,产业机会较大的板块以及估值 见底的板块,有望在基本面数据的催化下演绎出行情;同时,市场的活跃度以及板块间的轮动对 于流动性的边际变化比较敏感,需要密切关注｡本基金主要围绕高性价比个股进行配置,仓位维 持在中高水平｡市值风格上偏向中小市值,行业层面保持分散配置｡同时,结合个股的波动特征 与交易结构变化,适度捕捉交易型机会｡整体来看,本基金坚持在高性价比方向上的配置主线, 布局较为分散,市值风格偏小,力求在控制波动的基础上实现稳健回报｡
展望四季度,随着三季报数据不断披露､部分估值受到压制个股有望迎来反弹､股市板块间 差异有望修复｡而产业政策的持续性有望持续利好股市中特定板块与主题｡总体而言,大量高性 价比个股以及新兴产业的核心个股都可能存在较大上涨空间,基本面趋势强劲个股及优质高性价 比个股或具备阶段性机会｡
