2026年第三季度跑赢基准0.63%！兴业沪深300ETF张诗悦：坚持指数化投资，严控跟踪误差

10月29日消息，近期兴业沪深300ETF披露2026年第三季度报，基金规模8558.95万元，比2026年第二季度降低1.73%。基金经理张诗悦最新投资观点同步出炉。

张诗悦表示，经历三季度估值回调后A股长期投资属性凸显，沪深300指数作为贴合经济走势的宽基产品，将成为适配长钱入市的优质长期配置工具。 宏观经济： 当前国内正处于经济结构转型的持续推进阶段，科技产业稳步发展，长钱持续入市的市场环境逐步成型，为宽基指数的长期运行提供了扎实的基本面支撑。 资本市场： 三季度市场调整属于前期过度定价后的估值修正与风格再平衡，科技成长的核心产业趋势并未发生根本性变化，回调后沪深300的估值回落至2016年以来的中位区间，配置性价比有所提升。 投资方向： 将继续严格遵循指数化投资策略，完全贴合沪深300指数的成份股构成与权重变化构建投资组合，在保障基金平稳运行的前提下严控跟踪误差，充分覆盖金融、制造、科技、消费医药等均衡分布的核心行业，精准拟合指数收益表现。 风险提示： 需警惕海外高利率环境持续压制市场估值、A股交易热度进一步收缩引发的短期波动风险，同时关注指数成份股权重调整带来的跟踪偏离风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.63%

数据显示，截至2026年第三季度末，兴业沪深300ETF净值为0.98元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-11.86%，同期业绩比较基准收益率为-12.49%，跑赢基准0.63%。

张诗悦自2024年6月21日担任兴业沪深300ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报20.23%。

资料显示，张诗悦，中国籍，硕士，具有证券投资基金从业资格，2015年7月加入兴业基金管理有限公司，证券从业年限11年，现任公司基金经理，2024年6月21日起担任兴业沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理。徐成城，中国籍，硕士，具有证券投资基金从业资格，证券从业年限23年，现任公司多元业务部/指数与相关岗位职务，2025年起担任兴业沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，当前兴业沪深300ETF在三季度估值回调后配置性价比有所抬升，长期适配长线资金布局需求，且各阶段跟踪基准的超额收益表现稳定。后续该产品将继续严格执行指数化投资策略，严控跟踪误差，为投资者精准拟合沪深300指数的收益表现，投资者布局时也需留意海外高利率、市场交易热度收缩等潜在风险。

附公告原文节选：

2026年三季度市场整体震荡下行,中证全指的跌幅为13.79%｡分市值来看,大盘宽 基相对抗跌,沪深300､中证500､中证1000和中证2000的涨跌幅分别为-12.49%､-17.67%､ -17.15%､-11.08%｡从风格来看,市场呈现剧烈的风格再平衡,上半年强势的科技成长 板块深度回调,科创50和创业板指的跌幅分别为-30.70%､-27.80%;而红利价值类资产 逆势走强,中证红利指数的涨幅为9.38%,银行､煤炭､石油石化等权重板块表现居前｡

三季度市场调整的一方面在于海外流动性的持续压制｡美债长端利率居高不下,30 年期美债收益率一度冲上近24年新高,高利率环境下高估值成长股承压｡另一方面,前

期A股快速上冲,内生也有调整的压力｡三季度来看,A股交易热度明显退潮,日均成 交额逐月缩量,沪深两市单日成交额由6月的阶段高位回落至9月末的约1.4万亿元,两融 余额也从6月底的阶段高位回落,资金行为趋于谨慎｡

伴随着中国经济结构转型和科技行业的发展,宽基的行业权重分布也发生了较大变 化｡截至三季度末,沪深300的前三大权重行业为电子､通信､银行,其中电子､通信 等科技类行业权重较2025年末有所提升｡

从估值的角度看,经历三季度回调后,沪深300的估值水平有所降低,截至三季度 末,沪深300的PE-TTM约为13.2倍,处于2016年以来的中位区间｡站在当前,我们看到 科技成长的产业趋势并未发生根本性变化,三季度市场的调整更多是前期过度定价后的 估值修正与风格再平衡｡站在大类资产配置的角度看,A股的长期投资属性仍在,宽基 指数也在跟随市场的变化调整其内涵,在经济结构转型和长钱持续入市的背景下,有望 成为投资者长期投资的工具｡

沪深300指数由沪深市场中规模大､流动性好的最具代表性的300只证券组成,可以 反映沪深市场头部上市公司证券的整体表现,金融､制造与科技､消费医药等行业贡献 较为均衡,和经济的相关性较强｡

本基金为指数型基金,基金管理人将继续按照基金合同的要求,坚持指数化投资策 略,拟合指数收益表现,在确保基金产品平稳运行的前提下,努力将基金的跟踪误差控 制在较低水平,以达成投资人的投资目标｡

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