10月29日消息，近期华夏中证人工智能主题ETF披露2026年第三季度报，基金规模79.28亿元，比2026年第二季度降低22.69%。基金经理李俊最新投资观点同步出炉。
李俊表示，2026年三季度国内外多重因素交织下，AI主题市场经历剧烈风格切换，后续将紧密跟踪指数动态以最小化跟踪误差为核心开展运作。 宏观经济： 国际地缘局势重回边打边谈的僵持格局，美联储重启加息推升海外流动性收紧预期，国内经济整体平稳运行，外需尤其是AI产业链保持高景气，内需偏弱的分化格局进一步固化，政策端持续强化逆周期调节力度，人民币走出独立强势行情。 资本市场： A股市场经历从科技极致抱团到极致再平衡的剧烈切换，前期AI科技主线延续强势后遭遇显著回调，资金从科技龙头向医药、红利、周期等低位方向轮动，9月下旬受海外流动性收紧影响市场出现更广泛调整。 投资方向： 作为被动指数型产品，将继续采用复制法紧密跟踪中证人工智能主题指数，严格按照标的指数成份股及其权重构建调整股票组合，在保障跟踪偏离度和跟踪误差最小化的基础上，平稳应对日常申购赎回业务，维护产品流动性。 风险提示： 本基金为股票型指数基金，权益资产占比高，需承担指数波动带来的市场下跌风险，同时海外货币政策变动、国内内需修复不及预期等因素也可能加剧市场震荡，影响产品收益表现。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.34%
数据显示，截至2026年第三季度末，华夏中证人工智能主题ETF净值为1.05元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-25.53%，同期业绩比较基准收益率为-25.87%，跑赢基准0.34%。
李俊自2019年12月9日担任华夏中证人工智能主题ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报86.28%。
| 表：华夏中证人工智能主题ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -25.53% | -25.87% | 0.34% |
| 近6月 | 15.21% | 14.98% | 0.23% |
| 近1年 | 7.15% | 6.74% | 0.41% |
| 近3年 | 111.21% | 109.13% | 2.08% |
| 近5年 | 77.08% | 71.36% | 5.72% |
| 成立以来 (2019-12-9) | 109.48% | 100.23% | 9.25% |
资料显示，李俊，硕士，曾任职于北京市金杜律师事务所证券部，2008年12月加入华夏基金管理有限公司，历任数量投资部研究员、基金经理助理，曾先后管理多只基金，证券从业年限18年，2019年12月9日起担任华夏中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，这只华夏中证人工智能主题ETF在2026年三季度市场剧烈风格切换、AI板块深度回调的背景下，仍持续实现跟踪误差控制目标，各周期均小幅跑赢业绩基准，体现了被动指数产品的运作稳定性。当前产品规模环比明显收缩，叠加海内外多重扰动因素，后续该基金将继续以紧密跟踪中证人工智能主题指数为核心运作方向，投资者参与布局时也需充分留意权益指数产品自带的市场波动风险，理性评估自身风险承受能力。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为中证人工智能主题指数,该指数选取为人工智能提供基础资源､技术 以及应用支持的公司中选取代表性公司作为样本股,反映人工智能主题公司的整体表现｡本基金主 要采取复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股 及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整｡
8
3 季度,国际方面,地缘叙事从“谈判驱动”再次滑向“边打边谈”的僵持格局｡霍尔木兹海峡通航 再次陷入停滞,布伦特油价反弹｡美联储方面,9 月FOMC 以12 票一致通过加息25 个基点至 3.75%-4.00%,这是2023 年7 月以来首次加息,点阵图中值显示年内还有一次加息｡
国内方面,3 季度整体经济延续平稳运行,但结构上外需强､内需弱的分化格局进一步固化｡ 出口维持高速增长,尤其AI 产业链高景气｡但投资与消费继续走弱,社零数据､固定资产投资､房 地产投资数据延续弱势｡如之前的分析,内需持续走弱的原因值得深入剖析,如果消费疲软仅仅是 经济周期波动带来的阶段性现象,依靠常规逆周期调节政策便可逐步修复｡但值得警惕的是,本轮 消费低迷持续周期更长,这就要求我们必须突破传统的供需调节思维,将视野扩展至社会预期管理､ 法治根基夯实以及长期发展动能的培育上,包括针对增速换挡与结构性内卷冲击下风险偏好自然收 缩的政策呵护,以及法治化营商环境的持续完善,这关乎市场主体的信心,更是长期主义的压舱石｡ 政策层面,7 月政治局会议将定调从2 季度的“更加积极”调整为“向新向优”,强调“存量增量协同发 力”｡9 月国常会进一步明确“加大宏观政策逆周期调节力度”｡汇率方面,3 季度人民币走出独立强 势行情｡
市场方面,本季度A 股市场经历了从“科技极致抱团”到“极致再平衡”的剧烈切换｡报告期前段 AI 科技主线延续强势,但随后遭遇显著回调｡资金从科技龙头向医药､红利､周期等低位方向轮动, 市场风格走向再平衡｡进入9 月下旬,海外流动性收紧预期引发了更广泛的调整｡
基金投资运作方面,作为被动指数基金,本基金主要采取复制指数的投资策略,报告期内,本 基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购､赎回等工作｡
为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基 金的流动性服务商｡目前,本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司､方正证券股份有限 公司､广发证券股份有限公司､国泰海通证券股份有限公司､华泰证券股份有限公司､兴业证券股 份有限公司､招商证券股份有限公司､中国国际金融股份有限公司､中泰证券股份有限公司､国信 证券股份有限公司､中信证券股份有限公司等｡
