10月29日消息，近期兴业中证全指自由现金流ETF披露2026年第三季度报，基金规模4624.22万元，比2026年第二季度降低22.36%。基金经理张诗悦最新投资观点同步出炉。
张诗悦表示，锚定企业自由现金流率、聚焦盈利质量与估值的价值策略，在当前市场风格再平衡进程中配置价值将逐步凸显，A股长期投资属性仍具备较强吸引力。 宏观经济： 当前国内经济运行稳步修复，大类资产配置逻辑持续向权益市场倾斜，为A股长期价值投资提供了基本面支撑。 资本市场： A股长期投资属性持续凸显，经历三季度的风格剧烈再平衡后，价值风格的长期配置性价比已得到市场验证，依托盈利质量筛选的价值类指数有望成为投资者长期布局的优质工具。 投资方向： 将继续严格遵循基金合同要求，坚持指数化完全复制投资策略，紧密跟踪中证全指自由现金流指数，在保障基金平稳运行的前提下，将跟踪误差控制在较低水平，贴合指数收益表现以达成投资者的长期投资目标。 风险提示： 指数跟踪过程中存在成份股调整、市场流动性波动等可能影响跟踪效果的不确定性，同时市场风格切换节奏超预期也可能对价值类策略的阶段性表现形成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.08%
数据显示，截至2026年第三季度末，兴业中证全指自由现金流ETF净值为1.03元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为1.77%，同期业绩比较基准收益率为0.69%，跑赢基准1.08%。
张诗悦自2025年8月6日担任兴业中证全指自由现金流ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.80%。
| 表：兴业中证全指自由现金流ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 1.77% | 0.69% | 1.08% |
| 近6月 | -14.05% | -16.54% | 2.49% |
| 近1年 | -1.33% | -4.98% | 3.65% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-8-6) | 2.65% | 1.10% | 1.55% |
资料显示，张诗悦，中国籍，硕士，11年证券从业年限，2015年7月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理，2025年8月6日起担任兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金基金经理。徐成城，中国籍，硕士，23年证券从业年限，曾就职于闽发证券有限责任公司、国泰基金管理有限公司，历任交易员、基金经理助理、基金经理，2023年11月加入兴业基金管理有限公司，现任多元业务部/指数与量化业务部总经理助理、基金经理，2025年8月6日起担任兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，这只锚定自由现金流指标的价值类ETF，在近阶段市场风格再平衡过程中已展现出持续跑赢基准的超额收益能力，依托国内经济稳步修复的基本面支撑，其聚焦盈利质量的指数化配置逻辑适配当前长期布局需求。不过投资者也需留意成份股调整、流动性波动及风格切换超预期等潜在扰动，结合自身风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
2026年三季度市场整体震荡下行,中证全指的跌幅为13.79%｡分市值来看,大盘宽 基相对抗跌,沪深300､中证500､中证1000和中证2000的涨跌幅分别为-12.49%､-17.67%､ -17.15%､-11.08%｡从风格来看,市场呈现剧烈的风格再平衡,上半年强势的科技成长 板块深度回调,科创50和创业板指的跌幅分别为-30.70%､-27.80%;而红利价值类资产 逆势走强,中证红利指数的涨幅为9.38%,银行､煤炭､石油石化等权重板块表现居前｡
中证现金流指数在三季度逆势上涨,三季度涨幅为0.69%,在主要指数普遍调整的 背景下体现了自由现金流策略的防御属性｡三季度市场风格从极致成长回归价值均衡, 前期涨幅较大的科技成长板块深度调整,而依托企业自由现金流选股的价值策略阶段性 占优,指数配置的周期､消费等低估值资产提供了有效的收益支撑｡中证自由现金流指 数依托季度常态化调仓,横向对比行业估值动态优化持仓,2026年9月份调仓,指数集 中度仍较高,前10大成分股合计占比超过50%｡
在市场风格再平衡的过程中,以企业自由现金流率为核心､锚定盈利质量与估值的 价值策略,其配置价值有望逐步显现｡站在大类资产配置的角度看,A股的长期投资属 性仍在,价值风格在A股的长期投资属性持续得以验证,价值类指数有望成为投资者长 期投资的工具｡
本基金为指数型基金,基金管理人将继续按照基金合同的要求,坚持指数化投资策 略,拟合指数收益表现,在确保基金产品平稳运行的前提下,努力将基金的跟踪误差控 制在较低水平,以达成投资人的投资目标｡
