2026年第三季度跑赢基准10.49%！鹏华上证科创板200指数增强A时赟超：迭代优化量化模型，深挖优质alpha因子

10月29日消息，近期鹏华上证科创板200指数增强A披露2026年第三季度报，基金规模1.36亿元，比2026年第二季度降低22.05%。基金经理时赟超最新投资观点同步出炉。

时赟超表示，量化投资领域将以高质量低相关性的alpha因子为核心，通过持续挖掘新因子、迭代优化模型来适配不断变化的市场环境，保障策略长期生命力。 宏观经济： 当前市场结构化行情持续加剧，对机构的选股能力和超额收益回撤控制能力提出了更高要求，市场整体有效性正处于持续提升的进程中。 资本市场： 行业内策略竞争日趋激烈，当市场成交活跃度不足时，量化模型的稳定性和适应性仍可能面临一定挑战。 投资方向： 将持续挖掘高质量、低相关性的alpha因子，对现有量化选股模型进行优化和迭代，保障策略的长期有效性，更好适配不同市场环境。 风险提示： 市场结构化行情演化、成交活跃度波动、策略竞争加剧等因素，都可能对量化模型的超额收益获取能力带来不确定性，投资需警惕相关波动风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准10.49%

数据显示，截至2026年第三季度末，鹏华上证科创板200指数增强A净值为0.94元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-13.16%，同期业绩比较基准收益率为-23.65%，跑赢基准10.49%。

时赟超自2026年4月28日担任鹏华上证科创板200指数增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-19.19%。

资料显示，时赟超，8年证券从业年限，历任研究员、资深量化研究员，现担任鹏华基金指数与量化投资部基金经理，2024年12月起先后担任鹏华中证1000指数增强型证券投资基金、鹏华智投800混合型证券投资基金、鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金经理，2025年04月至2026年07月担任鹏华安泽混合型证券投资基金基金经理，2025年07月至今担任鹏华创兴增利债券型证券投资基金基金经理，2025年08月至今担任鹏华中证800交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年11月至今担任鹏华中证500指数量化增强型证券投资基金基金经理，2025年12月至今担任鹏华上证科创板100指数增强型证券投资基金基金经理，2026年04月起担任鹏华上证科创板200指数增强型证券投资基金基金经理，2026年06月至今担任鹏华创业板综合指数增强型证券投资基金基金经理，2026年09月至今担任鹏华瑞衡稳健120天持有期债券型证券投资基金基金经理，具备基金从业资格。

整体来看，整体来看，该科创板200指数增强产品在2026年三季度实现了显著的超额收益，跑赢基准超10个百分点，但当期规模也出现两成以上的环比下滑。当前量化赛道竞争加剧、市场结构化行情凸显，基金管理人锚定低相关高质量alpha因子迭代模型的布局方向，是适配市场变化的核心路径，不过投资者仍需留意市场成交波动、策略同质化竞争等因素带来的收益不确定性，理性评估产品风险收益特征后再做投资决策。

附公告原文节选：

报告期内,本基金在控制相对上证科创板200 指数跟踪误差的基础上,采用量化方法进行选 股,在严格遵守指数成分股投资比例,控制包括行业､风格在内的各类风险暴露的前提下,力争 在上证科创板200 指数收益率的基础上进行增强｡量化选股模型侧重于不同预测收益来源､不同 预测周期因子的动态配置,辅以稳健均衡的风格,平衡模型长期有效性和对短期市场环境波动的 适应性,力争获取稳健的超额收益｡

近年来,市场结构化行情加剧,这对管理人的选股能力和超额回撤控制能力提出了更高要 求｡我们的量化模型在基本面､量价､另类等因子上采用了相对均衡的配置以此应对各种行情, 努力争取相对基准的超额收益｡

展望未来,随着市场有效性不断提升,在策略竞争日趋激烈的情况下,尤其是市场成交活跃 度不足时,模型的稳定性和适应性仍然可能遇到挑战,我们认为高质量､低相关性的alpha 因子 是模型保持生命力的核心因素,因此我们将持续挖掘新的alpha 因子,对模型进行优化和迭代｡

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