10月29日消息，近期泰康优势精选三年持有期混合披露2026年第三季度报，基金规模2.08亿元，比2026年第二季度降低26.41%。基金经理薛小波最新投资观点同步出炉。
薛小波表示，当前国内经济延续生产强于消费、出口强于内需的运行特征，权益市场震荡分化，后续将围绕具备成长空间与竞争优势的标的优化持仓结构。 宏观经济： 今年三季度经济景气度较上半年有所回落，若无重大宏观政策调整，四季度将延续前三季度的整体运行态势。 资本市场： 三季度权益市场整体回调震荡，科技股回调幅度较大，偏防御属性的价值股表现相对占优。 投资方向： 后续将继续围绕有成长空间且具备持续竞争优势的公司开展配置，结合个股基本面与估值情况，进一步优化持仓结构。 风险提示： 宏观政策变动、市场波动超预期、行业基本面变化等因素可能对投资收益产生影响，基金过往业绩不代表未来表现，投资需谨慎。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准13.64%
数据显示，截至2026年第三季度末，泰康优势精选三年持有期混合净值为1.36元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-20.70%，同期业绩比较基准收益率为-7.06%，跑输基准13.64%。
薛小波自2021年8月31日担任泰康优势精选三年持有期混合基金经理，截止2026年10月29日，任期回报23.12%。
| 表：泰康优势精选三年持有期混合业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -20.70% | -7.06% | -13.64% |
| 近6月 | 18.00% | -0.98% | 18.98% |
| 近1年 | 18.11% | -4.60% | 22.71% |
| 近3年 | 79.60% | 19.89% | 59.71% |
| 近5年 | 37.28% | -3.25% | 40.53% |
| 成立以来 (2021-8-31) | 36.46% | -3.12% | 39.58% |
资料显示，薛小波，硕士研究生，20年证券从业年限，曾任中信证券机械行业和军工行业首席分析师、高级副总裁，前海开源基金管理有限公司执行投资总监、事业部负责人、投资决策委员会成员和基金经理，2018年6月加入泰康公募，现任泰康基金股票基金经理，2019年5月17日至今担任泰康产业升级混合型证券投资基金基金经理，2020年1月10日至2023年3月15日担任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理，2020年9月7日至今担任泰康创新成长混合型证券投资基金基金经理，2021年8月31日起担任泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，泰康优势精选三年持有期混合2026年三季度规模明显缩水，单季度业绩跑输基准幅度较大，但中长期维度仍实现了显著的超额收益。基金经理基于当前国内经济运行特征与权益市场分化行情，明确后续将锚定兼具成长空间与核心竞争优势的标的优化持仓。投资者需留意宏观政策变动、市场波动超预期等潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
宏观经济方面,今年三季度经济景气度相比上半年有所回落,仍延续了上半年生产强于消 费,出口强于内需的态势｡如果没有大的宏观政策变化,预计四季度还将延续前三季度的经济态 势｡
权益市场方面,三季度回调震荡,科技股回调幅度较大,偏防御的价值股表现则相对较好｡
权益投资方面,考虑到部分科技股估值较高且波动加大,本基金三季度减持了部分科技股的 持仓,加仓了部分偏防御的股票｡配置方向上主要还是围绕着有成长空间且有竞争优势的公司进
行配置,结合股票基本面和估值情况,在市场震荡的过程中减持了通信､电子和新能源的配置, 增加了港股互联网､消费､造纸和医药的配置｡
