10月29日消息，近期鹏华沪深300指数量化增强C披露2026年第三季度报，基金规模1917.98万元，比2026年第二季度降低3.77%。基金经理苏俊杰最新投资观点同步出炉。
苏俊杰表示，随着市场有效性持续提升、量化策略行业竞争日趋激烈，高质量低相关性的alpha因子是量化投资模型保持长期生命力的核心支撑。 宏观经济： 暂无针对宏观经济走势的明确专项研判，将持续跟踪宏观环境变化对量化因子有效性的影响。 资本市场： 未来市场成交活跃度不足的阶段，量化模型的稳定性和适应性仍可能面临挑战，对量化策略的环境适配能力与风险控制水平提出了更高要求。 投资方向： 将持续挖掘全新的alpha因子，对现有多因子量化选股模型进行系统性优化与迭代，在控制沪深300指数跟踪误差的前提下，进一步强化组合的稳健性，力争获取持续稳定的超额收益。 风险提示： 市场环境波动可能导致原有量化因子有效性下降，策略迭代进度不及预期可能影响超额收益表现，投资者需警惕相关投资风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准5.79%
数据显示，截至2026年第三季度末，鹏华沪深300指数量化增强C净值为1.26元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-6.09%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑赢基准5.79%。
苏俊杰自2025年2月25日担任鹏华沪深300指数量化增强C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报19.45%。
| 表：鹏华沪深300指数量化增强C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -6.09% | -11.88% | 5.79% |
| 近6月 | 6.40% | -1.92% | 8.32% |
| 近1年 | 6.21% | -5.72% | 11.93% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-2-25) | 26.24% | 9.41% | 16.83% |
资料显示，苏俊杰，具备基金从业资格，2020年08月起担任鹏华创业板指数型证券投资基金基金经理，此后先后管理鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)、鹏华上证科创板50成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金等多只指数及指数增强类基金，2025年02月起担任鹏华沪深300指数量化增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品2026年三季度在跟踪沪深300指数的基础上实现了显著超额收益，基金经理依托自身指数增强领域的管理经验，将因子迭代、模型优化作为后续核心运营方向。当前量化策略面临市场有效性提升、成交活跃度波动的多重考验，后续其超额收益的持续性将直接取决于因子挖掘进度与策略适配能力，投资者需留意因子有效性下滑、策略迭代不及预期的潜在风险。
附公告原文节选：
报告期内,本基金在控制相对沪深300 指数跟踪误差的基础上,采用量化方法进行选股,在 严格遵守指数成份股投资比例,控制包括行业､风格在内的各类风险暴露的前提下,力争在沪深 300 指数收益率的基础上进行增强｡量化选股模型侧重于不同预测收益来源､不同预测周期因子 的动态配置,辅以稳健均衡的风格,平衡模型长期有效性和对短期市场环境波动的适应性,力争 获取稳健的超额收益｡
2026 年三季度市场波动加剧,对量化策略的适应能力与风险控制水平提出了更高要求｡在
此背景下,我们坚持多因子框架的均衡配置,在基本面､量价､另类等维度持续挖掘有效信号, 通过因子的低相关性与互补性构建分散化的组合结构,以增强策略在不同市场环境下的稳健性｡ 报告期内,我们致力于在控制相对回撤的前提下,通过精细化的模型迭代与组合优化,争取持续 稳定的超额收益｡
展望未来,随着市场有效性不断提升,在策略竞争日趋激烈的情况下,尤其是市场成交活跃 度不足时,模型的稳定性和适应性仍然可能遇到挑战,我们认为高质量､低相关性的alpha 因子 是模型保持生命力的核心因素,因此我们将持续挖掘新的alpha 因子,对模型进行优化和迭代｡
