10月29日消息，近期平安盈福6个月持有债券(FOF)C披露2026年第三季度报，基金规模4374.81万元，比2026年第二季度降低32.21%。基金经理张月最新投资观点同步出炉。
张月表示，全球多重外部因素扰动下，国内债券市场成为资金避风港，后续将依托量化多资产策略在稳健风控前提下追求较高风险调整后收益。 宏观经济： 海外美联储鹰派政策取向、美债规模持续扩张叠加地缘冲突推升油价强化通胀预期，国内市场环境中债券资产的确定性优势凸显。 资本市场： 三季度全球市场节奏快速切换，海外市场经历AI相关行情巨震、美债收益率超预期上行冲击，A股主要股指出现明显回调，国内债券市场表现稳健成为资金避风港。 投资方向： 后续将继续遵循量化模型开展资产配置与底层标的选择，在维持风险预算稳健的前提下，动态调整各类资产仓位，综合配置债券基金、股票基金、海外权益及黄金ETF，依托低相关性资产组合获取多重收益来源。 风险提示： 全球资本市场波动幅度仍可能维持高位，海外政策变动、地缘冲突升级等因素可能引发资产价格大幅异动，需警惕市场极端行情带来的投资冲击。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准1.16%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安盈福6个月持有债券(FOF)C净值为1.06元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.33%，同期业绩比较基准收益率为-0.17%，跑输基准1.16%。
张月自2024年9月13日担任平安盈福6个月持有债券(FOF)C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报3.74%。
| 表：平安盈福6个月持有债券(FOF)C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.33% | -0.17% | -1.16% |
| 近6月 | -0.59% | 0.98% | -1.57% |
| 近1年 | 0.65% | 1.11% | -0.46% |
| 近3年 | 6.90% | 6.26% | 0.64% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-8-9) | 6.15% | 6.35% | -0.20% |
资料显示，张月，吉林大学经济学硕士，12年证券从业经验，历任晨星中国(深圳)有限公司金融产品分析师、私募排排网高级研究员、平安罗素投资管理(上海)有限公司研究主管、华润深国投信托有限公司投资经理、横琴淳臻投资管理中心(有限合伙)投资部研究主管，2018年12月加入平安基金管理有限公司后曾任投资经理，现任平安盈盛稳健配置三个月持有期债券型基金中基金(FOF)、平安盈福6个月持有期债券型基金中基金(FOF)、平安元嘉90天持有期债券型基金中基金(FOF)、平安盈轩90天持有期债券型基金中基金基金经理，2024年9月13日起担任平安盈福6个月持有期债券型基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该FOF产品三季度受市场环境影响规模明显收缩、阶段性业绩跑输基准，但其依托量化多资产策略的配置框架仍锚定稳健风控目标，通过低相关性多元资产布局分散收益来源。当前全球资本市场波动仍存不确定性，投资者需结合自身风险承受能力，理性看待持有期产品的阶段性业绩波动与长期配置价值。
附公告原文节选：
三季度,市场节奏快速切换｡7 月份是AI 极端转折的行情:负面信息叠加冲击市场,Meta 宣布出租闲置算力,OpenAI 和Anthropic 开启价格战,韩国监管提高杠杆保证金水平,美联储政
策取向愈加鹰派,连续推动市场巨震,日内振幅逼近极限､大量杠杆资金爆仓,恐慌情绪在北美 和东亚循环传递,几乎演化成金融危机｡9 月则是美债收益率超预期连涨,全球资产价格承压: 美债总额突破40 万亿,投资者配置意愿下降,财政部扩大长债回购规模却未扭转趋势,十年美债 收益率摸高5.2%,股市情绪恶化,科技反弹行情被迫中断｡同时,美伊冲突无法实质性和解,油 价冲高强化通胀预期,日本､美国连续加息,美元指数企稳,国际金价冲高回落,国内债券市场 因为难得的确定性成为了资金避风港｡
在具体资产价格上,上证综指下跌6.16%,创业板下跌27.8%;纳斯达克指数上涨2.01%,上 期所黄金价格上涨4.06%,中债新综合财富指数上涨1.07%｡
产品当前定位量化多资产策略,资产配置比例和底层标的选择都遵循量化模型,在风险预算 稳健的前提下,综合配置股票基金､债券基金､海外权益和黄金ETF,通过低相关性和多重收益 来源获得较高的风险调整后收益｡本季度市场波动较大,资产配置模型给出的A 股资产配置比例 略有下降,同时黄金仓位略增,产品的整体风险资产仓位较低,同时选基模型虽偏好均衡型配置, 但是基于上季度科技高动量的行情,季初调仓中科技敞口有一定提高,在7 月的极端行情中表现 一般｡
