10月29日消息，近期平安盈福6个月持有债券(FOF)A披露2026年第三季度报，基金规模8007.71万元，比2026年第二季度降低41.62%。基金经理张月最新投资观点同步出炉。
张月表示，后续将在严格把控风险预算的前提下，依托量化模型动态调整资产配置与底层标的选择，通过低相关性资产搭配获取更优的风险调整后收益。 宏观经济： 海外地缘冲突持续、美联储政策偏鹰推升美债收益率，全球通胀韧性仍存，国内债券市场凭借确定性成为资金避风港。 资本市场： 全球资产价格承压，A股、美股科技板块波动加剧，黄金、国内债券资产表现相对稳健，市场切换节奏明显，极端行情下杠杆资金波动风险凸显。 投资方向： 将适度下调A股资产配置比例，小幅提升黄金配置仓位，维持整体风险资产低位布局，优先筛选均衡风格的底层标的平滑组合波动。 风险提示： 海外货币政策超预期收紧、地缘局势恶化引发全球市场巨震，大额赎回可能带来流动性冲击，基金过往业绩不代表未来表现。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准1.06%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安盈福6个月持有债券(FOF)A净值为1.08元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.23%，同期业绩比较基准收益率为-0.17%，跑输基准1.06%。
张月自2024年9月13日担任平安盈福6个月持有债券(FOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报4.62%。
| 表：平安盈福6个月持有债券(FOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.23% | -0.17% | -1.06% |
| 近6月 | -0.39% | 0.98% | -1.37% |
| 近1年 | 1.06% | 1.11% | -0.05% |
| 近3年 | 8.19% | 6.26% | 1.93% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-8-9) | 7.93% | 6.35% | 1.58% |
资料显示，张月，吉林大学经济学硕士，12年证券从业年限，曾先后担任晨星中国(深圳)有限公司金融产品分析师、私募排排网高级研究员、平安罗素投资管理(上海)有限公司研究主管、华润深国投信托有限公司投资经理、横琴淳臻投资管理中心(有限合伙)投资部研究主管，2018年12月加入平安基金管理有限公司，曾担任投资经理，现任平安盈盛稳健配置三个月持有期债券型基金中基金(FOF)、平安盈福6个月持有期债券型基金中基金(FOF)、平安元嘉90天持有期债券型基金中基金(FOF)、平安盈轩90天持有期债券型基金中基金基金经理，2024年9月13日起担任平安盈福6个月持有期债券型基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该FOF产品三季度规模大幅下滑、短期业绩跑输基准，基金经理基于当前内外宏观与市场波动特征，明确了降A股、增黄金的调仓思路，后续将以风险预算为核心依托量化模型优化配置。对投资者而言，需关注海外政策、地缘冲突及大额赎回等潜在风险，结合自身风险偏好评估该产品低位布局风险资产的后续收益表现。
附公告原文节选：
三季度,市场节奏快速切换｡7 月份是AI 极端转折的行情:负面信息叠加冲击市场,Meta 宣布出租闲置算力,OpenAI 和Anthropic 开启价格战,韩国监管提高杠杆保证金水平,美联储政
策取向愈加鹰派,连续推动市场巨震,日内振幅逼近极限､大量杠杆资金爆仓,恐慌情绪在北美 和东亚循环传递,几乎演化成金融危机｡9 月则是美债收益率超预期连涨,全球资产价格承压: 美债总额突破40 万亿,投资者配置意愿下降,财政部扩大长债回购规模却未扭转趋势,十年美债 收益率摸高5.2%,股市情绪恶化,科技反弹行情被迫中断｡同时,美伊冲突无法实质性和解,油 价冲高强化通胀预期,日本､美国连续加息,美元指数企稳,国际金价冲高回落,国内债券市场 因为难得的确定性成为了资金避风港｡
在具体资产价格上,上证综指下跌6.16%,创业板下跌27.8%;纳斯达克指数上涨2.01%,上 期所黄金价格上涨4.06%,中债新综合财富指数上涨1.07%｡
产品当前定位量化多资产策略,资产配置比例和底层标的选择都遵循量化模型,在风险预算 稳健的前提下,综合配置股票基金､债券基金､海外权益和黄金ETF,通过低相关性和多重收益 来源获得较高的风险调整后收益｡本季度市场波动较大,资产配置模型给出的A 股资产配置比例 略有下降,同时黄金仓位略增,产品的整体风险资产仓位较低,同时选基模型虽偏好均衡型配置, 但是基于上季度科技高动量的行情,季初调仓中科技敞口有一定提高,在7 月的极端行情中表现 一般｡
