10月29日消息，近期建信MSCI中国A股指数增强A披露2026年第三季度报，基金规模2160.56万元，比2026年第二季度降低12.99%。基金经理叶乐天最新投资观点同步出炉。
叶乐天表示，后续将在紧密跟踪MSCI中国A股指数走势的基础上，依托量化体系严控跟踪偏离，力争持续获取稳定的超额收益，为持有人实现资产长期增值。 宏观经济： 当前国内经济运行整体处于修复通道，各项稳增长政策持续落地显效，实体经济活力逐步释放，为A股市场运行筑牢基本面支撑。 资本市场： A股市场后续结构性机会将持续显现，MSCI中国A股指数成分股覆盖多领域核心优质标的，具备长期配置价值，市场波动过程中也将涌现更多超额收益挖掘空间。 投资方向： 继续以量化多因子模型为核心开展组合管理，一方面通过量化风险模型严格管控组合与基准在行业、风格维度的暴露偏差，将跟踪误差控制在合规范围内，另一方面依托选股模型优选个股，通过差异化权重配置增厚组合收益。 风险提示： 本基金为指数增强型产品，存在指数跟踪偏离度超标的风险，同时市场大幅波动、量化模型失效等因素可能导致超额收益不及预期，投资者需充分知悉产品风险特征后审慎决策。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.12%
数据显示，截至2026年第三季度末，建信MSCI中国A股指数增强A净值为1.42元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-12.12%，同期业绩比较基准收益率为-12.24%，跑赢基准0.12%。
叶乐天自2019年11月13日担任建信MSCI中国A股指数增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报64.33%。
| 表：建信MSCI中国A股指数增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -12.12% | -12.24% | 0.12% |
| 近6月 | 3.03% | -2.46% | 5.49% |
| 近1年 | 0.89% | -5.94% | 6.83% |
| 近3年 | 32.38% | 15.19% | 17.19% |
| 近5年 | 6.98% | -12.42% | 19.40% |
| 成立以来 (2019-11-13) | 79.87% | 17.60% | 62.27% |
资料显示，叶乐天，博士，18年证券从业年限，曾任中国国际金融有限公司市场风险管理分析员、量化分析经理，2011年9月加入建信基金，历任基金经理助理、基金经理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理，现任公司数量投资部副总经理（主持工作），2019年11月13日起担任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金基金经理。 赵云煜，硕士，13年证券从业年限，曾任太平资产管理有限公司风险管理分析师，2014年7月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部研究员、基金经理助理、基金经理、总经理助理等职务，现任公司数量投资部总经理助理，2019年11月13日起担任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品依托量化体系在各统计周期均实现对业绩基准的正向超额收益，契合指数增强产品的定位。当前国内经济修复托底A股基本面，MSCI中国A股指数成分股的配置价值逐步凸显，该基金后续将继续以量化多因子模型管控跟踪偏差、挖掘个股收益空间。投资者需留意产品跟踪偏离、市场波动及量化模型失效等潜在风险，结合自身风险承受能力审慎配置。
附公告原文节选：
报告期间,本基金基准指数MSCI 中国A 股指数呈现震荡下行的走势｡期间本基金稳健开展投 资运作｡
作为指数增强产品,本基金的主要目标是在保持跟踪的前提下,尽可能跑赢基准指数的收益｡ 本基金主要通过量化多因子模型进行股票组合的管理｡具体来说,风险管理方面,产品通过量化 风险模型管理股票组合和基准指数之间在行业､风格等方面的暴露,使得产品和基准指数之间的 偏离尽可能降低;同时,超额收益方面,产品通过以多因子模型为主的量化选股模型进行个股选 择,在保持规定的成分股比例下,通过股票权重的不同配置,优选股票形成投资组合,力争战胜 指数｡
