2026年第三季度跑赢基准0.87%！建信智远多元配置3个月持有混合发起(FOF)A姚波远：四季度多元配置抓机遇控波动谋稳健

10月29日消息，近期建信智远多元配置3个月持有混合发起(FOF)A披露2026年第三季度报，基金规模3850.82万元，比2026年第二季度降低5.85%。基金经理姚波远最新投资观点同步出炉。

姚波远表示，后续将依托量化大类资产分散配置逻辑，动态优化多类资产配置比例，在严控波动的前提下力争为投资者实现长期稳健的投资回报。 宏观经济： 国内内需延续修复态势，出口保持韧性，总量层面增量政策将持续发力托底经济，经济修复节奏仍是影响资产定价的核心变量之一。 资本市场： 全球市场仍受地缘局势演变、美联储政策路径等因素扰动，分母端压力尚未完全消解，权益、固收、大宗商品等大类资产的定价逻辑将随核心变量变化持续调整。 投资方向： 将在把握权益市场结构性机会的同时维持高灵活性仓位，视地缘风险变化灵活调整黄金等避险资产的战术仓位，通过多资产对冲单一市场风险。 风险提示： 地缘冲突超预期升级、海外货币政策调整幅度超出市场预判、国内经济修复进度不及预期，可能导致组合资产收益表现不及预期。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.87%

数据显示，截至2026年第三季度末，建信智远多元配置3个月持有混合发起(FOF)A净值为1.02元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.17%，同期业绩比较基准收益率为-2.04%，跑赢基准0.87%。

姚波远自2025年12月23日担任建信智远多元配置3个月持有混合发起(FOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.30%。

资料显示，姚波远，11年证券从业年限，历任理有限公司助理定量分析师、祈安资本管理有限公司研究员、建信资本管理有限责任公司投资经理助理等职务，2022年12月加入建信基金，现任数量投资部基金经理，2023年8月31日至2025年8月22日任建信福泽安泰混合型基金中基金(FOF)的基金经理，2024年1月12日起任建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人(MOM)证券投资基金、建信优享进取养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的基金经理，2025年12月23日起担任建信智远多元配置3个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。

整体来看，整体来看，这只建信旗下3个月持有期FOF在2026年三季度市场波动环境下，依托多资产配置逻辑实现了跑赢业绩基准的表现，任职以来也取得了正收益。后续其将以量化分散配置为核心，灵活调整权益、避险类资产仓位对冲单一市场风险，但仍需关注地缘冲突、海外货币政策、国内经济修复进度等潜在扰动因素，投资者可结合自身风险偏好与持有周期理性评估配置价值。

附公告原文节选：

2026 年3 季度,权益市场自高位下跌､成交量萎缩,板块轮动加快｡固收市场方面,债市震 荡走强,收益率曲线趋平｡

权益方面,3 季度资本市场整体下跌,结构上科技领跌,2 季度以来的极致分化格局有所修复｡ 地缘局势方面,美伊双方撕毁6 月停火备忘录,霍尔木兹海峡通行再度受阻,胡塞武装袭击沙特 能源设施并威胁红海航运,乌克兰加大对俄罗斯炼油厂的打击｡多重因素作用下,油价重回100 美元附近,部分化工品价格突破2 季度高点｡宏观流动性方面,市场大幅定价未来加息空间,9 月中旬美联储加息25BP,欧洲和日本亦相继加息,美债收益率与美元走强,全球大类资产分母端 整体承压｡国内方面,内需延续疲弱但出口保持高增,总量层面增量政策相对有限｡此外9 月中 美元首年内第二次会晤,双方达成一定合作但成果有限,市场风险偏好短期提振后未能持续改善｡ 3 季度,上证指数､沪深300､创业板指分别下跌6.16%､12.49%和27.80%,偏股公募基金指数下 跌13.41%;节奏上先大幅调整,后超跌修复,再二次调整､缩量寻底｡结构方面,从科技成长向 红利､周期方向再平衡｡申万一级行业中,煤炭､农林牧渔､石油石化和银行表现最好,上涨超 过14%,主要得益于红利属性､油价上行及通胀预期;表现最弱的为电子､通信､建材,下跌超 过26%,主要是受科技板块拥挤交易出清､估值去泡沫及海外流动性收紧等影响｡

固收方面,在基本面偏弱､资金面偏松､政策加码有限以及机构配置需求支撑下,3 季度债 市整体呈现震荡走强态势,长端利率震荡下行,短端利率小幅上行｡央行3 季度公开市场净投放 超7000 亿元,呈现短端回笼､中长端投放态势;季度来看资金面波动下降､资金价格中枢下移, 9 月DR007､R007 全月均值在1.40%､1.42%左右,较6 月的1.44%､1.46%降低｡利率走势方面, 长短端分化明显,10 年期国债收益率自6 月末的1.73%震荡下行5BP 至9 月末的1.68%附近,而1 年期国债收益率自6 月末的1.12%上行10BP 至9 月末的1.22%左右｡信用方面,信用债整体表现 强劲,收益率先上后下,多数品种信用利差收窄｡

3 季度,组合严格遵循量化大类资产配置框架,对A 股､美股､超长国债､黄金及大宗商品 类ETF 持续开展动态再平衡,结合美伊冲突升级､全球科技去杠杆､美联储重启加息､美债利率 突破5%等市场变化,灵活调整各类资产目标权重,平衡组合收益与波动风险｡

7 月市场遭遇美伊冲突升级与全球科技去杠杆双重冲击,A 股大幅调整､中小盘跌幅更深,海 外权益同步承压,国内长端利率在宽松预期下打开下行空间;组合大幅下调A 股权益仓位,增配 超长期国债作为组合底仓,依托长久期利率债对冲权益波动､增厚稳健票息｡

8 月风险偏好修复,A 股强劲反弹､中小盘弹性更优,美股AI 板块延续强势,国内长端利率

低位震荡;组合减仓国债､兑现利率下行收益,同时增配周期板块,小幅加仓美股,将组合从防 御转向攻守兼备,把握权益反弹行情｡

9 月美联储时隔三年重启加息､美债利率突破5%,全球风险资产再度承压,A 股回落､海外 权益分化,黄金在地缘与避险支撑下走强;组合小幅下调美股仓位,依托"权益+黄金+短债"结构 应对高波动环境｡

策略上我们将继续坚持大类资产分散配置的核心逻辑,依托量化模型动态优化股指､国债､ 黄金及大宗商品ETF 的配置比例｡展望4 季度,美伊局势走向､美联储政策路径以及国内经济修 复节奏仍是影响资产定价的三大核心变量｡组合将在把握权益市场结构性机会的同时,维持较高 灵活性仓位,并视地缘风险变化灵活调整黄金等避险资产的战术仓位,持续通过多资产对冲单一 市场风险,严控波动,力争为投资者实现长期稳健的投资回报｡

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