10月29日，中集集团（A股代码：000039，H股代码：02039，人民币柜台代码：299901）发布《关于开展套期保值业务的进展公告》，披露2026年1月1日至9月30日期间集团套期保值相关业务的最新运行情况与损益数据。
回溯此前的审批流程，中集集团早在2026年3月26日召开的第十一届董事会2026年第4次会议上，便审议通过了2026年度衍生品套期保值业务管理相关议案，后续在2026年6月16日召开的2025年度股东会上正式完成审议批准。根据获批方案，集团2026年衍生品套期保值业务设置了明确的额度边界：汇率衍生品套期保值最高持仓量不超过等值75亿美元，利率衍生品套期保值最高持仓金额不超过等值10亿美元或70亿人民币，钢材衍生品套期保值期货合约占用保证金最高不超过2000万元人民币。集团开展相关业务的核心目标为对冲全球经营中面临的汇率、利率及钢材价格波动风险，平滑外部变量对经营的不确定性影响，全程严格恪守套期保值原则，明令禁止投机类交易。
此前中集集团曾在2026年8月28日披露过半程进展，2026年上半年外币敞口及外汇套期保值业务合计产生损失约8.123亿元人民币。本次最新披露的前三季度数据显示，1-9月集团外币敞口汇兑损益及汇率、利率套期保值工具损益合计为损失约12.394亿元人民币，损失主要来源于敞口汇兑端。
相关细分损益数据如下：
| 项目 | 2026年1-9月损益情况 |
|---|---|
| 外币敞口汇兑损失 | 约12.427亿元人民币 |
| 外汇套期保值业务收益 | 约0.033亿元人民币 |
| 合计相关净损失 | 约12.394亿元人民币 |
对于大额汇兑损失的成因，中集集团解释称，报告期内人民币汇率从7.00附近升值至6.70附近，累计升幅约4%，集团持有的美元兑人民币资产敞口在本轮人民币大幅升值行情中产生了相应汇兑损失。受当期结汇套保成本处于历史相对高位的市场环境影响，集团在平衡风险管理成本与对冲效果的过程中，前三季度仅针对极少量美元兑人民币短期专项敞口以及部分非美敞口审慎开展套期保值操作，同时持续推进汇率风险管理前置工作、积极安排结汇操作。
中集集团同时提示，本次披露的相关损益影响金额未经审计，该事项不会对集团日常现金流与正常生产经营活动造成干扰。后续集团将持续跟踪国际市场环境与汇率波动走势，严格遵循套期保值业务原则，尽可能降低汇率波动对经营业绩的冲击。公司也提醒广大投资者理性看待相关业务波动，注意投资风险。
