2026年第三季度跑输基准0.28%！平安兴福多元稳健3个月持有混合(FOF)C张月：量化多资产配置 稳健积累收益

10月29日消息，近期平安兴福多元稳健3个月持有混合(FOF)C披露2026年第三季度报，基金规模7.92亿元。基金经理张月最新投资观点同步出炉。

张月表示，本基金将在严格把控风险预算的前提下，依托量化多资产配置体系，通过低相关性资产组合布局力争获取稳健的风险调整后收益。 宏观经济： 全球宏观环境仍存多重扰动，海外美联储政策取向偏鹰、美债规模持续扩张叠加地缘冲突推升油价强化通胀预期，国内债券市场凭借确定性优势成为资金避风港。 资本市场： 三季度全球市场波动剧烈，AI板块行情出现极端转折引发海外市场巨震，美债收益率超预期上行压制全球资产价格，国内权益市场出现明显调整，债券、黄金资产表现相对抗跌。 投资方向： 后续将继续遵循量化模型指引，逐步完成建仓节奏，综合配置股票基金、债券基金、海外权益及黄金ETF，通过多元低相关性资产搭配拓宽收益来源。 风险提示： 全球资本市场波动加剧、海外货币政策超预期收紧、地缘政治冲突升级等因素，可能引发资产价格大幅波动，影响基金收益表现。

业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.28%

数据显示，截至2026年第三季度末，平安兴福多元稳健3个月持有混合(FOF)C净值为0.99元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.58%，同期业绩比较基准收益率为-0.30%，跑输基准0.28%。

张月自2026年6月16日担任平安兴福多元稳健3个月持有混合(FOF)C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-0.97%。

资料显示，张月，吉林大学经济学硕士，12年证券从业年限，历任晨星中国(深圳)有限公司金融产品分析师、私募排排网高级研究员、平安罗素投资管理(上海)有限公司研究主管、华润深国投信托有限公司投资经理、横琴淳臻投资管理中心(有限合伙)投资部研究主管，2018年12月加入平安基金管理有限公司后历任投资经理，现任多只债券型、混合型基金中基金(FOF)基金经理，2026年6月16日起担任平安兴福多元稳健3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。

整体来看，整体来看，这只成立未满半年的持有期FOF当前仍处于建仓适配阶段，在三季度全球市场高波动、国内权益调整的环境下，短期业绩小幅跑输基准。后续其依托量化多资产配置体系搭建低相关性多元组合的布局思路，能否兑现稳健风险调整后收益的目标，仍需投资者结合后续市场走势与基金运作表现持续跟踪，同时留意全球资本市场波动、海外政策超预期变动等潜在风险。

附公告原文节选：

三季度,市场节奏快速切换｡7 月份是AI 极端转折的行情:负面信息叠加冲击市场,Meta 宣布出租闲置算力,OpenAI 和Anthropic 开启价格战,韩国监管提高杠杆保证金水平,美联储政 策取向愈加鹰派,连续推动市场巨震,日内振幅逼近极限､大量杠杆资金爆仓,恐慌情绪在北美 和东亚循环传递,几乎演化成金融危机｡9 月则是美债收益率超预期连涨,全球资产价格承压: 美债总额突破40 万亿,投资者配置意愿下降,财政部扩大长债回购规模却未扭转趋势,十年美债 收益率摸高5.2%,股市情绪恶化,科技反弹行情被迫中断｡同时,美伊冲突无法实质性和解,油 价冲高强化通胀预期,日本､美国连续加息,美元指数企稳,国际金价冲高回落,国内债券市场 因为难得的确定性成为了资金避风港｡

在具体资产价格上,上证综指下跌6.16%,创业板下跌27.8%;纳斯达克指数上涨2.01%,上 期所黄金价格上涨4.06%,中债新综合财富指数上涨1.07%｡

产品当前定位量化多资产策略,资产配置比例和底层标的选择都遵循量化模型,在风险预算 稳健的前提下,综合配置股票基金､债券基金､海外权益和黄金ETF,通过低相关性和多重收益 来源获得较高的风险调整后收益｡产品刚刚成立,本季度尚处于建仓期,在市场下跌的过程中逐 渐建仓,因为安全垫积累不足仓位水平偏低,所幸整体回撤在可控程度内｡

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