10月29日消息，近期创金合信ESG责任投资股票A披露2026年第三季度报，基金规模3379.83万元，比2026年第二季度降低23.35%。基金经理王鑫最新投资观点同步出炉。
王鑫表示，后续市场大概率延续缩量震荡、结构性轮动格局，将坚守高景气核心赛道动态优化持仓，把握科技产业结构性投资机会。 宏观经济： 国内宏观基本面预期暂无明显变化，海外市场对美债供给与利率前景的担忧持续扰动全球资产定价。 资本市场： 市场整体赚钱效应偏弱，AI作为长久期成长赛道，估值易受美债收益率波动压制，板块估值修复并非一蹴而就，预计仍将经历反复震荡磨底过程。 投资方向： 持续跟踪AI产业资本开支落地节奏、细分赛道业绩兑现力度，监测美债利率、跨境资金流动等外部变量，坚守高景气核心赛道，动态优化持仓结构。 风险提示： 市场波动风险、AI产业发展不及预期风险、海外利率超预期变动风险、大额申赎引发的基金流动性风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准7.84%
数据显示，截至2026年第三季度末，创金合信ESG责任投资股票A净值为1.24元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-18.65%，同期业绩比较基准收益率为-10.81%，跑输基准7.84%。
王鑫自2021年1月11日担任创金合信ESG责任投资股票A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报3.85%。
| 表：创金合信ESG责任投资股票A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -18.65% | -10.81% | -7.84% |
| 近6月 | 0.06% | -1.98% | 2.04% |
| 近1年 | 7.83% | -4.99% | 12.82% |
| 近3年 | 10.72% | 20.64% | -9.92% |
| 近5年 | 12.77% | -4.14% | 16.91% |
| 成立以来 (2020-12-30) | 23.60% | -4.22% | 27.82% |
资料显示，龚超，上海财经大学硕士，15年证券从业年限，2011年6月加入浙商证券股份有限公司任研究所化工行业研究员，2015年6月加入创金合信基金管理有限公司任研究部研究员、基金经理助理，2018年8月加入第一创业证券股份有限公司任资产管理运营部投资主办，2021年3月再次加入创金合信基金管理有限公司，现任基金经理，2025年9月3日起担任创金合信ESG责任投资股票型发起式证券投资基金基金经理。 王鑫，北京大学硕士，15年证券从业年限，2010年7月加入安信证券股份有限公司任安信基金管理有限公司筹备组研究员，2011年12月加入安信基金管理有限责任公司历任研究部研究员、基金经理助理，2015年7月加入大成基金管理有限公司任研究部研究员兼投资经理助理，2017年6月加入华润元大基金管理有限公司历任特定客户资产管理部、专户投资部投资经理，2020年10月加入创金合信基金管理有限公司，曾任风格策略投资部研究员，现任基金经理、兼任投资经理，2021年1月11日起担任创金合信ESG责任投资股票型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，创金合信ESG责任投资股票A当前规模出现阶段性收缩，三季度业绩短期跑输基准，但中长期维度仍有部分阶段实现基准超额收益。该基金后续锚定科技尤其是AI赛道的结构性机会，同时需直面市场波动、产业兑现不及预期、海外利率异动等多重风险，投资者可结合自身风险承受能力，跟踪其持仓调整节奏与业绩修复情况做配置决策。
附公告原文节选：
2026 年三季度,上证指数下跌6.16%,沪深300 指数下跌12.49%,中证红利指数上涨 11.16%,创业板指数下跌27.80%,结构分化明显,炒作情绪退潮,资金转向红利价值板块 避险｡
价值板块:本基金主要配置出海､资源､红利等方向,包括有色､煤炭､家电､公用 事业､银行､汽车零部件等行业｡自2021 年以来,传统行业股票表现分化的核心驱动在于 新旧动能转换,能源转型､全球供应链重构､AI 基建等需求对冲掉国内地产基建需求的下 滑｡新旧动能转换仍在持续推进,出海､资源等方向优质股票有望创造超额收益｡国内低 利率环境下,红利价值类股票资产估值有望得到系统性提升｡本基金将持续深度研究出海､ 资源､红利等方向,挖掘和配置优质个股｡
成长板块:三季度AI 算力板块整体震荡下行,行情呈现明显的阶段分化特征｡7 月板 块出现较大幅度调整,核心源于市场对远期AI 资本开支持续性､商业化兑现节奏产生分歧, 叠加海外美债收益率波动压制长久期成长资产估值,前期交易拥挤的算力板块迎来预期消 化｡8-9 月板块迎来弱修复,但内部结构分化显著:中小市值标的反弹弹性更强,而大市 值龙头标的修复力度偏弱,背后反映市场对远期业绩兑现不确定性仍存顾虑,对大市值龙 头远期估值定价较为谨慎｡本基金在本季度保持整体配置框架稳定,核心持仓聚焦光通信､ 先进封装两大高确定性细分赛道｡光通信赛道的核心投资逻辑,来自AI 算力建设持续抬升 光模块､光设备在资本开支中的占比,具备结构性成长红利,即便远期行业整体增速放缓, 细分赛道仍保有较强韧性;先进封装是半导体产业链资本开支增速快､确定性较高的方向, 受半导体周期扰动相对更小,可持续贡献组合收益｡期间GPT-6 等大模型迭代落地,验证 全球AI 技术创新持续推进,算力与模型迭代形成正向循环,巩固算力赛道长期价值｡本基 金调仓幅度较小,坚守算力主线,同时动态优化持仓､控制组合波动｡
三季度内外宏观扰动较多,市场成交持续萎缩,处于缩量震荡格局,板块结构性轮动､ 高低切换特征明显,行情主线持续性偏弱｡
展望后市,国内宏观基本面预期暂无明显变化,海外市场对美债供给与利率前景的担 忧持续扰动全球资产定价,市场大概率延续缩量震荡､结构性轮动格局,整体赚钱效应偏 弱｡AI 属于长久期成长赛道,估值易受美债收益率波动压制,板块估值修复并非一蹴而就, 预计仍将经历反复震荡磨底｡后续基金将持续跟踪AI 产业资本开支落地节奏､细分赛道业 绩兑现力度,监测美债利率､跨境资金流动等外部变量,坚守高景气核心赛道,动态优化 持仓结构,力争把握科技产业中的结构性投资机会｡
