10月29日消息，近期建信宁远90天持有期债券C披露2026年第三季度报，基金规模9.16亿元，比2026年第二季度增加136.27%。基金经理彭紫云最新投资观点同步出炉。
彭紫云表示，后续将在严控组合风险与保持较高流动性的前提下，结合市场环境灵活调整配置策略，力争为投资者获取稳健的超额收益。 宏观经济： 后续国内经济供强需弱、外强内弱的特征仍将延续，内需修复节奏偏缓，通胀水平整体维持低位运行，经济动能将保持温和修复态势。 资本市场： 货币政策将延续稳健偏呵护的取向，资金面有望维持宽松格局，债券市场整体韧性较强，收益率曲线后续将延续平稳运行的态势，债市仍具备较高的配置价值。 投资方向： 将继续以中性久期应对债市波动，深入挖掘中短期限信用债品种提升组合静态收益，同时择机增配中长期限利率债优化组合持仓结构。 风险提示： 本基金为债券型基金，存在宏观经济波动、货币政策调整、信用债违约等相关风险，基金过往业绩不代表未来表现，投资者需仔细阅读产品法律文件审慎决策。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.39%
数据显示，截至2026年第三季度末，建信宁远90天持有期债券C净值为1.02元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.91%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑赢基准0.39%。
彭紫云自2024年2月26日担任建信宁远90天持有期债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报9.59%。
| 表：建信宁远90天持有期债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.91% | 0.52% | 0.39% |
| 近6月 | 2.17% | 1.15% | 1.02% |
| 近1年 | 4.25% | 1.48% | 2.77% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-2-26) | 9.18% | 3.64% | 5.54% |
资料显示，彭紫云，硕士，2013年7月加入建信基金，历任研究部助理研究员、固定收益研究员，证券从业年限13年，2021年3月9日起陆续担任多只债券型、混合型证券投资基金的基金经理，2024年2月26日起担任建信宁远90天持有期债券型证券投资基金基金经理。 吴轶，硕士，2014年毕业于北京大学应用数学专业获理学硕士学位，2014年7月至2016年5月任中信建投证券资产管理部研究员，2016年5月加入建信基金，历任固定收益研究员、基金经理兼研究员等职务，证券从业年限12年，2022年9月13日起陆续担任多只债券型证券投资基金的基金经理，2024年4月1日起担任建信宁远90天持有期债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，建信宁远90天持有期债券C规模实现大幅增长，中长期业绩持续跑赢业绩基准，依托两位资深固收基金经理的投研经验，在当前国内经济温和修复、资金面有望维持宽松的市场环境下，该基金以中性久期搭配信用债、利率债的配置思路，契合债市配置窗口特征。投资者仍需结合自身风险承受能力，充分知悉债券类产品潜在波动风险后审慎决策。
附公告原文节选：
宏观经济方面,三季度经济表现为外需强､内需弱,生产投资强､消费弱,商品价格震荡分 化的格局｡制造业采购经理指数(PMI)持续在荣枯线附近徘徊｡从需求端上看,固定资产投资增 速持续疲弱,制造业､基建与房地产投资均难见好转｡消费同比增速相比上半年仍有减弱趋势; 进出口方面,1-8 月货物进出口总额同比数据仍保持强势｡从生产端上看,1-8 月全国规模以上工 业增加值同比增速与上半年基本持平｡总体看,26 年三季度经济动能有所放缓,供强需弱､外强 内弱特征进一步强化,内需下滑速度略超预期｡
通胀方面,三季度国内通胀水平整体小幅回落｡居民消费价格(CPI)单月同比继续为正,工 业生产者出厂价格(PPI)单月同比涨幅略收窄｡其中,主要受益于基数效应支撑,商品价格分化 明显,内需定价商品持续走弱,能化一度因美伊缓和下跌,但进入8 月后局势升级､油价再次大 涨｡
资金面和货币政策层面,三季度资金环境维持宽松,央行对资金面整体仍偏呵护,资金利率 低位震荡｡三季度央行并未进行降准降息操作,但提高了隔夜逆回购工具操作频率｡资金利率中 枢来看,7 天质押回购利率(R007)整体波动区间在1.3%-1.5%,维持相对稳定｡
债券市场方面,三季度债券收益率曲线呈现牛平态势,期限利差进一步压缩｡7 月市场情绪 借助存款利率下调､DR 定价贷款落地等消息推动,券商入场增配长端,基金跟进追涨,共同推动 长债及超长债收益率下行;8 月市场受到7 月底政治局会议提出适时调整货币政策工具的鼓舞, 降息预期升温,长端收益率继续下行､30y-10y 利差继续压缩,临近月末因央行调研机构买债行 为而回调;9 月市场受到季节性考验,但韧性较强,央行呵护下资金利率高开低走,权益市场持 续疲软,进入下旬机构一致看好后市,且有持券过节动机,30 年期国债期货再创年内新高｡
操作上,三季度本基金迎来较大规模的申购资金,组合杠杆与静态收益均有一定程度的稀释, 但依然保持定力以中性久期以应对债市波动,同时适当挖掘中短期限信用债品种提高组合静态收 益,并根据三季度债券收益率震荡偏强的特性,择机增配中长期限利率债,以保持组合久期｡
