10月29日消息，近期广发深证基准做市信用债ETF披露2026年第三季度报，基金规模213.07亿元，比2026年第二季度增加38.54%。基金经理洪志最新投资观点同步出炉。
洪志表示，四季度债市将聚焦宏观政策动向，高等级信用债供需格局保持健康，相关指数产品有望收获稳健的票息收益。 宏观经济： 后续市场将重点跟踪国内宏观政策的调整动向，同时需留意机构负债端可能出现的季节性波动扰动。 资本市场： 高等级信用债的供需格局整体维持健康态势，深证基准做市信用债指数对应的成份券具备稳健的票息收益优势。 投资方向： 将延续精细化的抽样复制策略，在保持组合久期稳定的前提下，持续优化调仓，积极提升持仓资产的流动性，优化票息收益与骑乘效应。 风险提示： 债市运行仍可能受超预期政策变动、资金面波动等因素影响，信用债投资需持续关注市场供需及流动性变化带来的潜在波动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.14%
数据显示，截至2026年第三季度末，广发深证基准做市信用债ETF净值为103.54元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.65%，同期业绩比较基准收益率为0.79%，跑输基准0.14%。
洪志自2025年2月13日担任广发深证基准做市信用债ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报3.73%。
| 表：广发深证基准做市信用债ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.65% | 0.79% | -0.14% |
| 近6月 | 1.49% | 1.77% | -0.28% |
| 近1年 | 3.01% | 3.52% | -0.51% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-1-22) | 3.54% | 4.19% | -0.65% |
资料显示，高翔，20.4年证券从业年限，曾任副处长、资产管理部固定收益处副处长，广发基金管理有限公司债券投资部副总经理，2025年1月22日起担任广发深证基准做市信用债交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2026年8月11日离任。 洪志，中国籍，管理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书，13.3年证券从业年限，曾任广发基金管理有限公司固定收益管理总部债券交易员、债券研究员、投资经理、基金经理助理，2025年2月13日起担任广发深证基准做市信用债交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该百亿级高等级信用债ETF三季度规模实现近四成增长，契合当前机构对稳健固收产品的配置偏好。后续基金将锚定既定复制策略优化持仓，在跟踪对应指数的同时兼顾流动性与收益表现。投资者布局该类产品时，需同步留意政策、资金面波动带来的潜在扰动，理性评估产品收益特征匹配自身固收配置需求。
附公告原文节选：
2026 年三季度,债市抢跑定价国内政策的宽松预期,长端收益率继续下行, 小幅突破前期低点,而短端利率受到资金价格的约束而相对承压,收益率曲线进 一步平坦化｡信用债受益于非银机构的负债增长,总体表现较好,信用利差进一 步压缩｡报告期内,组合紧跟基准指数的关键风险因子,从期限利差和信用利差 等多个维度,评估成份券的风险收益比,通过持续优化调仓,在保持组合久期稳 定的前提下,具备更好的票息收益和骑乘效应｡
展望四季度,债市预计将更加关注宏观政策的动向,同时机构的负债端或将 有季节性的扰动,但高等级信用债的供需格局依然较为健康,我们继续看好ETF 成份券的稳健票息收益｡组合将延续精细化的抽样复制策略,积极提高持仓资产 的流动性｡
