2026年第三季度跑赢基准0.62%！广发国证工业软件主题ETF夏浩洋：工业软件国产替代迎机遇 估值存上行空间

10月29日消息，近期广发国证工业软件主题ETF披露2026年第三季度报，基金规模5457.65万元，比2026年第二季度降低14.77%。基金经理夏浩洋最新投资观点同步出炉。

夏浩洋表示，国内经济稳中向好叠加工业软件国产替代长期逻辑明确，板块后续估值仍有向上突破空间。 宏观经济： 国内经济在政策刺激下总体保持稳中向好态势，三季度末中美领导人会晤也为市场营造了相对有利的宏观环境。 资本市场： 三季度A股整体呈震荡格局，港股前高后低，科技板块前期受AI投资逻辑分歧、杠杆资金扰动出现明显回调，工业软件板块同步震荡下跌，核心投资逻辑仍围绕AI叙事与国产替代展开。 投资方向： 持续聚焦技术壁垒、用户壁垒较高的工业软件上市公司，同时关注AI在工业生产环节落地带来的全新产业发展场景，把握板块长期配置价值。 风险提示： 需留意全球地缘冲突扰动油价与全球股市定价、中美科技竞争变化、市场流动性波动等可能对板块表现造成冲击的相关风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.62%

数据显示，截至2026年第三季度末，广发国证工业软件主题ETF净值为0.77元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-23.23%，同期业绩比较基准收益率为-23.85%，跑赢基准0.62%。

夏浩洋自2026年1月8日担任广发国证工业软件主题ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-22.54%。

资料显示，夏浩洋，中国籍，理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书，证券从业年限9.1年，曾任广发基金管理有限公司指数投资部研究员、投资经理，2021年5月20日起先后历任广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金等多只指数型基金基金经理，2026年1月8日起担任广发国证工业软件主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。 张笑天，中国籍，理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书，证券从业年限14年，曾任华夏基金管理有限公司国际投资部投资经理、博时基金管理有限公司股票投资部投资经理，广发基金管理有限公司国际业务部基金经理、投资管理部账户经理，2021年5月17日起先后历任广发港股通优质增长混合型证券投资基金、广发沪港深行业龙头混合型证券投资基金基金经理，2026年8月25日起担任广发国证工业软件主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该工业软件主题ETF三季度在板块震荡回调背景下，阶段性跑赢业绩基准，契合其聚焦高壁垒标的、锚定AI落地与国产替代主线的配置思路。当前板块虽具备长期估值修复逻辑，但产品规模环比下滑、成立以来收益跑输基准的表现，叠加地缘冲突、科技竞争变动等潜在扰动，也提示投资者需结合自身风险偏好，理性评估该主题指数产品的配置性价比。

附公告原文节选：

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2026 年三季度,全球地缘冲突愈演愈烈,不断影响着油价和全球股市｡而 国内经济在政策的刺激下总体保持了稳中向好的态势｡就外部环境而言,美伊冲 突持续,俄乌冲突也在进行中,给全球原油价格带来了较大扰动,也影响着全球 股市定价｡三季度末,中美领导人会晤给双方股市创造了相对有利的宏观环境｡ 季度内,美联储主席沃什宣布加息,但市场对于此次加息的预期相对充分,在加 息前基本已经消化相关影响,因此全球股市在加息后并未出现明显的估值压制情 况｡反而是科技板块内部,季度内,AI 板块在经过二季度大涨后,投资逻辑受 到市场挑剔,导致7 月全球股市科技资产出现明显回调,加之杠杆资金的参与进 一步加大了股市的波动｡就市场表现而言,三季度A 股整体呈现震荡格局,港股 则表现为前高后低｡季度内,电子､通信､电力设备板块跌幅较大,而煤炭､农 林牧渔､石油石化等板块则表现相对强势｡

报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股 构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行 相应的调整｡报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事 件｡

报告期内,工业软件板块表现为震荡下跌｡在前期“AI 杀死软件”观点被 市场证伪的背景下,板块主要投资逻辑仍然为AI 叙事和国产替代,同时受到市 场流动性和中美科技竞争等因素影响｡长期来看,工业软件国产替代仍是必选项, 我们需要持续关注技术壁垒和用户壁垒都较高的工业软件上市公司的长期投资 价值,此外AI 在物理世界应用端,特别是生产环节的不断突破也将为工业软件 带来新的发展场景,板块估值空间仍有向上突破的机会｡

国证工业软件主题指数主要反映了沪深北交易所工业软件产业相关上市公 司证券价格的变化情况｡

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