10月29日消息，近期广发国证信创ETF披露2026年第三季度报，基金规模8615.91万元，比2026年第二季度降低36.21%。基金经理张笑天最新投资观点同步出炉。
张笑天表示，2026年三季度全球资本市场波动加大，国内稳增长政策托底下A股呈震荡走势，信创板块受产业趋势支撑同时面临流动性层面的短期约束。 宏观经济： 国内经济延续结构分化态势，稳增长政策陆续落地对市场形成有效支撑，海外则出现利率上行、地缘局势反复的情况，整体流动性约束有所增强。 资本市场： 全球权益资产承压，前期表现较强的科技股出现明显调整，A股整体呈震荡走势，AI叙事分歧叠加稳增长政策落地推动市场风格逐步趋于均衡，科技板块波动显著加大。 投资方向： 重点关注受AI产业趋势支撑的国产算力产品落地、AI技术突破相关的信创赛道，尤其是芯片等需求具备长期产业逻辑的细分领域。 风险提示： 需警惕海外流动性超预期收紧、地缘局势进一步反复、市场风险偏好波动带来的权益资产短期大幅调整风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.20%
数据显示，截至2026年第三季度末，广发国证信创ETF净值为1.64元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-33.78%，同期业绩比较基准收益率为-34.98%，跑赢基准1.20%。
张笑天自2026年10月15日担任广发国证信创ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-0.05%。
| 表：广发国证信创ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -33.78% | -34.98% | 1.20% |
| 近6月 | 13.83% | 12.19% | 1.64% |
| 近1年 | -0.52% | -1.95% | 1.43% |
| 近3年 | 63.31% | 65.68% | -2.37% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-9-20) | 63.91% | 69.05% | -5.14% |
资料显示，曹世宇，中国籍，应用统计硕士，CFA，持有中国证券投资基金业从业证书，证券从业年限12.3年，曾先后在广发基金管理有限公司金融工程部、规划发展部任研究员，在资产配置部任研究员兼投资经理，在宏观策略部任研究员兼投资经理，在指数投资部任投资经理，2024年3月30日至2024年10月27日任广发中证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2023年12月13日至2026年8月22日任广发上证科创板200指数型证券投资基金基金经理、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2025年1月7日起担任广发国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，同时还管理多只其他指数类基金产品。
整体来看，整体来看，广发国证信创ETF2026年三季度在板块大幅调整背景下实现小幅跑赢基准的收益表现，当前基金经理锚定AI产业趋势下的信创细分赛道布局，同时提示多重外部扰动带来的权益波动风险。该产品规模当期出现明显下滑，后续其能否依托信创产业长期逻辑，在震荡市场中延续相对基准的超额收益，仍需投资者结合自身风险偏好持续跟踪观察。
附公告原文节选：
国证信息技术创新主题指数从沪深北交易所选择公司业务范畴属于基础硬 件､基础软件､应用软件､信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作 为样本,以反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况｡报告期内,本 基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建
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指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整｡
2026 年三季度全球资本市场波动有所加大,海外利率上行和地缘局势反复 对权益资产形成一定压力,前期表现较强的科技股出现较为明显的调整｡国内经 济延续结构分化,但稳增长政策的陆续落地支撑了市场的表现,A 股市场整体呈 现震荡走势｡海外流动性约束增强,AI 叙事分歧的增加叠加稳增长政策的落地 推动市场风格趋于均衡｡
国产算力产品落地和AI 技术突破是科技板块主要支撑,但宏观和交易层面 的冲击使得板块波动明显加大｡国证信息技术创新主题指数中芯片占比较高,而 芯片需求受AI 产业趋势支撑,但短期表现同样受到流动性和风险偏好的约束｡
基金投资运作方面,报告期内,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者 日常申购､赎回及成份股调整等工作,运作过程中未发生任何风险事件｡
