10月29日消息，近期宏利500指数增强(LOF)披露2026年第三季度报，基金规模1.60亿元，比2026年第二季度降低16.12%。基金经理助理、基金经理李婷婷最新投资观点同步出炉。
李婷婷表示，三季度A股市场经历风格再平衡，行业呈现“高低切换”特征，后续将在严守风控的基础上依托量化策略持续捕捉市场机会，力争为持有人创造长期稳健的超额收益。 宏观经济： 当前市场分化核心源于拥挤交易出清，估值与筹码结构成为影响短期收益表现的核心因素。 资本市场： 三季度A股市场风格再平衡特征显著，高股息板块领涨，前期涨幅居前的科技成长与中游制造板块普遍回调。 投资方向： 后续将继续以指数增强策略为核心，以上市公司业绩和估值为核心依据，均衡配置长期有效的基本面因子，通过量化手段筛选盈利质量高、盈利增速稳定、估值合理的中盘绩优股票，依托机器学习模型捕捉市场机会，持续增厚组合超额收益。 风险提示： 本基金为股票型指数增强基金，预期风险和预期收益高于混合型、债券型及货币市场基金，市场波动、风格切换等因素可能导致基金净值出现阶段性波动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准2.51%
数据显示，截至2026年第三季度末，宏利500指数增强(LOF)净值为1.60元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-14.29%，同期业绩比较基准收益率为-16.80%，跑赢基准2.51%。
李婷婷自2023年6月28日担任宏利500指数增强(LOF)基金经理，截止2026年10月29日，任期回报20.87%。
| 表：宏利500指数增强(LOF)业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -14.29% | -16.80% | 2.51% |
| 近6月 | 3.17% | -2.14% | 5.31% |
| 近1年 | 5.40% | 0.53% | 4.87% |
| 近3年 | 40.20% | 29.77% | 10.43% |
| 近5年 | 7.89% | 5.43% | 2.46% |
| 成立以来 (2019-11-6) | 84.63% | 46.99% | 37.64% |
资料显示，李婷婷，北京大学金融硕士，具备9年基金从业经验，2017年7月至今任职于宏利基金管理有限公司，曾任策略投资部助理研究员、研究员，现任策略投资部基金经理，2023年6月28日起担任宏利中证500指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理。
整体来看，整体来看，宏利500指数增强(LOF)在三季度A股风格再平衡、板块高低切换的行情下，虽净值阶段性回撤，但仍实现2.51%的季度超额收益，中长期各阶段也持续跑赢业绩基准，体现出量化指数增强策略的有效性。后续该基金将依托风控框架，围绕业绩、估值维度通过量化手段筛选中盘绩优标的，力争持续增厚超额收益，不过投资者也需留意股票型指数增强产品天然伴随的市场波动、风格切换相关风险，结合自身风险承受能力理性配置。
附公告原文节选：
三季度,A 股市场经历了一轮风格再平衡,行业表现呈现明显的“高低切换”特点｡从行业 层面看,煤炭､银行､石油石化等高股息行业领涨,与之相对,上半年涨幅居前的科技成长与中 游制造板块普遍回调｡这一分化的核心是拥挤交易出清,估值与筹码结构影响短期收益表现｡组 合操作上,本基金严守风控纪律,严控组合风险敞口,以上市公司业绩和估值为核心依据,均衡 配置长期有效的基本面因子,同时通过机器学习模型捕捉市场投资机会,力争持续增厚组合超额 收益｡
本基金在操作中恪守基金合同,采用指数增强策略,严格控制跟踪误差及其他风险属性｡使 用量化选股手段,挑选盈利质量高､盈利增速稳定､估值合理的中盘绩优股票｡选股风格偏重基 本面､注重长期有效性,较好地控制了持仓换手率与交易成本｡持仓结构分散以控制个股风险, 仓位保持合理稳定｡本报告期内,本基金增加了计算机､机械､医药的配置,减少了电力设备及 新能源､基础化工､电子的配置｡
